삼화페인트(000390) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
글로벌 도료 제조기업으로 국내외 계열회사를 운영한다고 합니다. 건축용 도료는 인테리어·내화도료 등으로 확대 중이며, 공업용 도료는 분체·자동차·PCM·전자재료 플라스틱 등 다양한 제품을 생산한다고 합니다. 기술개발·투자를 통한 경쟁력 강화를 표방합니다(세부·법인 수는 공시 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 82.27% (2024년 약 87.89%)
- 당좌비율: 2025년 약 105.81% (2024년 약 79.91%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 2.30% (2024년 약 4.87%)
- 영업이익률: 2025년 약 1.55% (2024년 약 3.02%)

해석(요지)
2025년 연간에는 매출과 이익이 전년 대비 감소한 표시입니다. 분기 표상 2025년 1분기에 영업손실이 잡힌 뒤 이후 분기에 회복된 형태로 읽힐 수 있으나 분기별 변동이 커 공시로 확인합니다.

4. 성장성

분기 매출(2025년, 동일 표 분기 열 합산 검증 / 단위: 억 원, 참고)
※ 분기별 단일 분기 수치로 표시된 경우, 연간 합계는 약 6,171억 원과 일치합니다(1,333+1,775+1,555+1,508).

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-15 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
PBR은 1배 미만으로 표시되나 PER은 실적·분기 변동에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 배당은 표시상 유지되는 경우가 있으나 배당성향·이익 변동은 공시로 확인합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 건설·자동차·산업 수요와 간접 연동
• 원자재·환율·유가에 민감한 도료 업종 특성
• 동종 비교 표의 대형 건자재와 PER 단순 비교는 한계

7. 리스크 요인

• 환율·원가 상승·마진 압박
• 건설 경기 둔화 시 건축용 수요 감소
• 경영권·지배구조·승계 관련 보도·공시 — 최신 지분 확인
• 실적 변동·분기 적자 재현 가능성

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

삼화페인트는 도료 중견 종목으로 2025년 연결 실적은 매출·이익이 전년보다 줄어든 표시이고, 환율·건설과 지배구조는 공시로 함께 보는 편이 낫습니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 분기 실적·환율, 뉴스·공시
• 중장기: 해외 비중, 원가 통제, 배당 정책

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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