조비(001550) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
2024년 국내 비료 시장에서 약 9.4% 시장점유율을 유지한다는 서술이 있습니다. 675개 품목 허가를 받아 약 280개 복합비료를 생산하며 농협·대리점을 통해 판매한다고 소개합니다. 친환경 맞춤비료·완효성비료 등 기능성 비료 개발과 생산 효율·원가 최적화를 강조합니다(세부는 사업보고서 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년, IFRS별도 연간 / 2024년 비교 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS별도 표 기준. 연결 재무와 수치가 다를 수 있습니다.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 영업이익률: 2025년 약 3.83%, 2024년 약 4.71%
- 부채비율: 2025년 약 125.35% (전기 약 127.66%)
- 당좌비율: 2025년 약 32.04% (전기 약 33.51%)

과거 비교(참고)
2023년 별도 매출 약 1,147억·영업손실·당기순손실로 표시된 뒤 2024~2025년에 흑자 전환 흐름이 나타납니다.

해석(요지)
매출은 다소 줄었으나 당기순이익은 늘어난 것으로 표시되어 비경상·세금·금융비 항목은 사업보고서로 확인하는 것이 좋습니다. 부채비율이 100%대로 높은 편입니다.

4. 성장성

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-14 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
PER은 화면상 동일업종 평균과 비교 시 높게 읽힐 수 있습니다. 최근 4분기 합산 EPS는 분기 편차(표상 2025년 4분기 영업손실 구간)와 맞물릴 수 있습니다. 원자재·지정학 뉴스에 단기 변동성이 붙을 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 식량·비료 공급망·수출입 규제 이슈와 간접 연동
• 친환경·저탄소 농업 정책과 기능성 비료 수요
• 국제 에너지·화학 원료 가격과 마진

7. 리스크 요인

• 원재료 가격·환율·운임 변동
• 농가 소득·작물 가격에 따른 비료 수요
• 부채비율·낮은 당좌비율에 따른 유동성(표 기준)
• 테마(비료·공급망)와 본업 실적 괴리

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

조비는 국내 비료 시장에서 일정 점유를 가진 제조·유통 기업으로 2025년 별도 연간 기준으로는 흑자를 유지하나 매출·영업이익은 전년보다 줄어든 편이며, 주가는 원자재·지정학 테마에 따라 실적과 따로 움직일 수 있습니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 비료·농자재 테마, 원유·황산 등 뉴스, 거래대금
• 중장기: 기능성 비료 비중, 부채·현금흐름, 농업 정책

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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