오리온홀딩스(001800) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다. 주가, 시가총액, 실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결 / 별도, 분기 / 연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년 / 2024년 / 2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 19.93%
- 당좌비율: 233.04%
- ROE(지배주주): 5.01%
- 영업이익률: 14.37%
- 순이익률: 9.96%

해석(요지)
네이버 표 기준 연간 흑자와 저부채, 여유 유동성이 표기됩니다. 2025년 순이익은 전년 대비 후퇴합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 8,130 + 7,955 + 8,456 + 9,390 = 33,931 → 연간과 일치(표기 기준).

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 8,130 → 2025.06 7,955 → 2025.09 8,456 → 2025.12 9,390
- 영업이익: 1,164 → 993 → 1,229 → 1,492
- 당기순이익: 967 → 577 → 898 → 935
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): main 2026-05-19 (KRX 장중), 수급은 frgn 2026-05-18 (KRX 장마감) 기준

수급(외국인/기관, 네이버 frgn.naver 표 일부)
- 2026.05.18: 기관 -23,257, 외국인 -52,749
- 2026.05.15: 기관 +834,242, 외국인 -492,105
- 2026.05.14: 기관 +42,580, 외국인 +53,381
- 2026.05.13: 기관 -19,387, 외국인 -14,871
- 2026.05.12: 기관 -11,478, 외국인 +1,918

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 식품, 제과는 방어적 성격이 있으나 지주회사는 자회사 실적과 할인율에 좌우
• 해외 시장, 신규 브랜드 확대가 성장 요인으로 언급됨

7. 리스크 요인

• 순이익 후퇴: 2024→2025 당기순이익 감소
• 지주 할인: PBR 0.61배(지주회사 특성)
• 변동성: 5/15 +14% 후 5/18 -8.48% 등 급등락
• ROE: 5%대 표기
• 수급: 최근 거래일 외국인 순매도

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용, 권유 아님)

10. 한 줄 총평

오리온홀딩스는 저PBR, 고배당, 견조한 재무가 강점이나 2025년 순이익 후퇴와 최근 주가 급락은 함께 확인하는 편이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: IFRS연결 연간 추이와 순이익 후퇴 원인 확인
• 배당 관점: main 배당수익률 4.43%, 주당배당금 1,100원(연간표 2025)
• 밸류 관점: PBR 0.61배, PER 12.84배(main)
• 수급 관점: 급등락 구간, main 장중과 frgn 전일 시점 차이 인지

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가 / 저가, PER / PBR / ROE / EPS / BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결 / 별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

문서 끝