무림SP(001810) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 71.28% (2024년 약 60.23%)
- 당좌비율: 2025년 약 107.74% (2024년 약 76.41%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -0.86% (2024년 약 1.66%)
- 영업이익률: 2025년 약 0.86% (2024년 약 0.37%)

해석(요지)
매출은 증가했고 영업이익은 흑자 유지로 표시되지만, 순이익은 -17억으로 적자 표기입니다. 제지업 특성상 원가(펄프·에너지)·판가·환율에 따라 손익이 흔들릴 수 있어 공시로 확인하세요.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 468 + 505 + 538 + 546 = 2,057 → 연간 2,057억과 일치합니다.
※ 네이버 안내에 따라 분기 수치는 공시 분기값과 차이가 있을 수 있습니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-20 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
저PBR로 보일 수 있으나, 적자 EPS 구간에서는 이익 회복/지속성과 함께 해석하는 편이 안전합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 제지 업종은 경기·물류·원가에 민감
• 탈플라스틱 이슈로 종이 대체 수요가 부각될 수 있으나, 수익성 개선으로 연결되는지는 별도 확인 필요

7. 리스크 요인

• 순이익 적자(2025년 -17억 표시) 및 분기 변동(2025.06 일시적 흑자 등)
• 원재료·에너지·환율 변동
• 종이 가격 경쟁, 수요 둔화
• 소형주 특유의 변동성

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

무림SP는 매출 증가·영업 소폭 흑자가 표시되지만 순이익 적자가 함께 보여, 원가/판가 흐름과 분기 변동을 공시로 확인하는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 펄프·에너지·환율 뉴스, 분기 손익, 거래량
• 중장기: 제품 믹스(고수익 비중), 원가 절감, 배당 지속성(주당 15원 등 표기)

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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