한국화장품제조(003350) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 89.84%
- 당좌비율: 404.86%
- ROE(지배주주): 30.60%
- 영업이익률: 17.81%
- 순이익률: 14.83%

해석(요지)
네이버 표 기준 2023→2025 구간에서 매출·이익이 증가하는 흐름이 표기되고, 당좌비율이 400%대로 높게 표기됩니다. 다만 부채비율도 2025년에 높아진 값으로 표기되어(약 90%) 차입/부채 변화도 함께 확인하는 것이 안전합니다.

4. 성장성

분기 흐름(최근 분기, IFRS별도 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2024.12 380 → 2025.03 538 → 2025.06 548 → 2025.09 380
- 영업이익: 60 → 108 → 119 → 42
- 순이익: 52 → 85 → 95 → 41
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-27 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 표 일부)
- 2026.04.24: 외국인 -73,058, 기관 +17,113
- 2026.04.23: 외국인 +11,546, 기관 +3,407
- 2026.04.22: 외국인 -18,279, 기관 -6,080
- 2026.04.21: 외국인 -29,668, 기관 -1,335
- 2026.04.20: 외국인 -12,138, 기관 -81,958

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 화장품 OEM/ODM은 브랜드사 기획/마케팅과 연동되며, 히트 제품·거래처 확대 시 레버리지가 발생
• 반대로 업황 둔화/재고 조정 시 가동률·마진 변동이 커질 수 있음

7. 리스크 요인

• 업황 리스크: 화장품 수요/수출 환경 변화
• 고객 리스크: 거래처/제품 집중도에 따른 변동
• 재무 변동: 네이버 표 기준 2025년 부채비율 상승(약 90% 표기)
• 주가 이벤트: 네이버 뉴스/공시 영역에 주식분할 등 이벤트가 노출되는 경우 변동성 확대 가능

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

한국화장품제조는 네이버 기준 OEM/ODM 기반으로 최근 3개년(2023→2025) 실적 개선이 표기되고 배당도 확인됩니다. 다만 업황·거래처 변수와 부채비율 변화(표기)를 함께 확인하며 접근하는 것이 안전합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: 네이버 표 기준 매출 1,093억 → 1,675억 → 1,846억, 영업이익 90억 → 265억 → 329억(2023→2025)
• 배당 관점: 네이버 표 기준 주당배당금 300원(2025), 시가배당률 3%대 표기
• 밸류 관점: 네이버 투자정보 기준 PER 8.82배, PBR 1.85배 표기(시점 의존)

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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