창해에탄올(004650) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
주정 제조를 주사업으로 하고 에너지, 엔지니어링, 무역, 사료 등 부수사업을 영위하며 4개 종속회사를 둔다고 합니다. 종합기술원 R&D와 공동 연구로 품질·성능 개선 및 원료 안정화·사업 다각화를 추진한다는 서술이 있습니다(세부는 사업보고서 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 33.60% (2024년 약 39.26%)
- 당좌비율: 2025년 약 89.44% (2024년 약 88.78%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 9.63% (2024년 약 9.71%)
- 영업이익률: 2025년 약 12.99% (2024년 약 12.65%)

해석(요지)
2024~2025년 흑자를 유지하는 형태로 표시되나 2025년에는 매출·영업이익이 전년 대비 감소 방향입니다. 2023년 당기순손실 이력이 있어 원료·수요 변동성은 분기 실적으로 추적합니다.

4. 성장성

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-14 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
PBR 1배 미만·PER 한 자릿대 후반 수준으로 표시될 수 있으나, 순이익·배당은 실적 변동에 따라 달라집니다. 주정·주류 관련 뉴스(소주 수요 등)와 유가 이슈를 함께 봅니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 주정·에탄올 수요는 주류·바이오연료·산업용 등으로 연결
• 소주·주류 시장 침체·원료 가격은 마진에 영향
• 동종 대형 음료·주류주와 시총·브랜드 격차 존재

7. 리스크 요인

• 매출·영업이익 둔화(2025년 연간 표 기준)
• 곡물·유가·환율 등 원재료 변동
• 주류·에너지 규제·정책(E10 등) 변화 가능성
• 외국인 비중 낮음에 따른 유동성 편차

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

창해에탄올은 주정을 축으로 에너지·사료까지 아우르는 코스닥 음료/원료 계열로, 연결 연간 흑자·저PBR·배당이 표시되는 반면 2025년 매출·영업이익은 전년 대비 감소 방향이어서 원료·주류 수요는 분기 실적으로 확인하는 편이 안전합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 유가·곡물, 주류·주정 관련 뉴스, 배당 일정
• 중장기: 부수사업 믹스, R&D·원가 경쟁력, 배당 정책

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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