씨아이테크(004920) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다. 주가/시총/실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년/2024년/2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 73.35%
- 당좌비율: 41.46%
- ROE(지배주주): 22.84%
- 영업이익률: 4.83%
- 순이익률: 35.27%
- EPS(원): 290원
- PER(배): 3.69배
- BPS(원): 1,403원
- PBR(배): 0.76배
- 주당배당금(원): -
- 시가배당률(%): -

해석(요지)
네이버 표 기준 2025년은 영업이익과 순이익이 흑자로 전환된 것으로 표기됩니다. 다만 당좌비율이 40%대로 표기되어 단기 유동성 여유가 크지 않을 수 있으며, 분기 매출 항목에 - 표기 구간이 있어(아래 분기 표) 마진 지표(영업이익률/순이익률)가 비정상적으로 크게 표시될 수 있습니다.

4. 성장성

분기 실적(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표기 최근 구간 기준)
- 매출: 134 -> 160 -> 121 -> - (2025.03 -> 2025.06 -> 2025.09 -> 2025.12)
- 영업이익: -1 -> 10 -> -5 -> 16
- 순이익: 3 -> 9 -> -7 -> 142

※ 네이버는 분기 실적이 누적 실적 차감 방식으로 계산될 수 있어, 기업 공시 분기 실적과 차이가 있을 수 있다고 안내합니다.
※ 특히 위 분기 매출의 - 표기 구간에서는 영업이익률/순이익률이 과도하게 크게 표기될 수 있어 해석에 주의가 필요합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-29 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 frgn 표 일부 / 참고)
- 2026.04.29: 외국인 -74,097 / 기관 +520 / 외국인 보유주수 836,856(1.60%)
- 2026.04.28: 외국인 +113,694 / 기관 +12 / 외국인 보유주수 910,953(1.75%)
- 2026.04.27: 외국인 -35,208 / 기관 -25
- 2026.04.24: 외국인 +9,781 / 기관 +5

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 키오스크/ICT/디지털 솔루션은 수주형 매출 비중이 높을 수 있어, 분기 변동이 나타날 수 있습니다.
• 브랜드(오디오)와 인프라 구축(스마트병원 등)이 함께 표기되는 구조에서는 사업별 마진/현금흐름 구분 점검이 중요합니다.

7. 리스크 요인

• 데이터 해석 리스크: 분기 매출 항목에 - 표기 구간이 있어 마진 지표가 과대 표기될 수 있음
• 유동성: 당좌비율 40%대 표기
• 사업 다각화: 신사업(스마트병원/로봇 등) 추진의 실매출/수익성 가시성 확인 필요

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용/권유 아님)

10. 한 줄 총평

씨아이테크는 네이버 기준 2025년 흑자 전환 표기와 낮은 PER/PBR 표기가 눈에 띄지만, 당좌비율 40%대와 분기 매출 - 표기 구간이 있어 실적의 지속성/구성(일회성 여부)과 유동성을 함께 점검하는 접근이 필요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 확인 관점: 2025년 순이익 146억(표기) 및 2025.12 순이익 142억(표기)의 지속성/일회성 여부를 네이버 세부 화면에서 추가 확인
• 밸류 관점: PER 3~4배대, PBR 0.7~0.9배 표기라도 분기 표기 공백(-)이 있는 경우 보수적으로 해석
• 리스크 관점: 당좌비율 개선 여부(40%대 -> 상향) 추적

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가/저가, PER/PBR/ROE/EPS/BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/위험/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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