NI스틸(008260) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다. 주가/시총/실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년/2024년/2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 90.86%
- 당좌비율: 34.74%
- ROE(지배주주): 7.23%
- 영업이익률: 12.15%
- 순이익률: 7.65%

해석(요지)
2023->2025 기간 매출과 이익은 감소로 표기되지만, 2025년 영업이익률은 12%대로 표기되어 수익성은 비교적 유지되는 모습입니다. 반면 당좌비율이 30%대로 매우 낮게 표기되어 단기 유동성(당좌) 점검이 필수입니다.

4. 성장성

분기 흐름(최근 분기, IFRS별도 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2024.12 539 -> 2025.03 630 -> 2025.06 652 -> 2025.09 658
- 영업이익: 67 -> 75 -> 82 -> 77
- 순이익: 39 -> 51 -> 53 -> 47
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-29 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 외국인/기관 표 일부)
- 2026.04.29: 외국인 -30,691, 기관 -297
- 2026.04.28: 외국인 -227,248, 기관 +620
- 2026.04.27: 외국인 +164, 기관 -45
- 2026.04.24: 외국인 +27,451, 기관 -130

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 건축자재/강건재는 건설/부동산 경기와 프로젝트 발주에 민감
• 공법(합성구조) 채택 확대는 비용/공기 단축 니즈와 연동

7. 리스크 요인

• 유동성(당좌) 리스크: 당좌비율 30%대로 매우 낮게 표기(2025)
• 사이클 리스크: 건설 경기 둔화 시 물량/가격 압박
• 감익 흐름: 2023->2025 연간 매출/이익 감소 표기
• 리스 사업: 경기 변동에 따른 가동률/단가 영향

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용/권유 아님)

10. 한 줄 총평

NI스틸은 네이버 기준 건설용 합성구조 강건재 중심으로 2025년에도 두 자릿수 영업이익률이 표기되지만, 당좌비율이 매우 낮게 표기되고 연간 감익 흐름이 함께 보입니다. 투자 전에는 유동성(당좌) 구조와 건설 사이클 민감도를 우선 확인하는 접근이 필요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 배당 관점: 2025년 배당(주당 100원, 시가배당률 2.86%) 표기 지속성 점검
• 단기: 건설/정책/프로젝트 뉴스, 수급 변화
• 중장기: 공장/부지 확대 등 CAPEX가 매출 반등으로 연결되는지 확인

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가/저가, PER/PBR/ROE/EPS/BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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