남선알미늄(008350) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
알루미늄 사업은 샷시·조립품·금속 구조물·창호 공사 등을, 자동차 사업은 한국지엠 대상 범퍼 제조·금형, 건설 사업은 종합건설을 진행한다고 합니다. 2025년 STX건설과의 합병을 완료했다고 하며, 프리미엄 창호 브랜드·양면 단열 방화창 등 제품과 쉐보레 트랙스 범퍼 수출 등을 언급합니다(세부는 공시 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 53.87% (2024년 약 36.02%)
- 당좌비율: 2025년 약 110.44% (2024년 약 201.04%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 1.25% (2024년 약 -8.90%)
- 영업이익률: 2025년 약 -1.26% (2024년 약 1.67%)

해석(요지)
2025년에는 매출이 전년 대비 감소했고 영업손실이 표시되었으나 당기순이익은 흑자로 나타난 형태입니다. 2024년에는 대규모 당기순손실이 잡혀 일회성·구조조정·손상 등 원인은 감사보고서로 확인합니다. 합병에 따른 재무제표 범위·비교 가능성에 유의합니다.

4. 성장성

분기 매출(2025년, 동일 표 분기 열 합산 검증 / 단위: 억 원, 참고)
※ 분기별 단일 분기 수치로 표시된 경우, 연간 합계는 약 2,589억 원과 일치합니다(637+737+536+680).

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-15 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
거래량·거래대금이 특정 일자에 크게 잡힐 수 있습니다. 52주 고저 차가 큰 편으로 급등락에 유의합니다. 증권 화면에 투자경고 등 투자자 보호 관련 표시가 있을 수 있어 공지를 확인합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 비철금속·알루미늄 가격·공급망 이슈와 뉴스 변동성
• 건설·자동차 사이클과 간접 연동
• 동종 비교 표의 대형 제련·비철과 밸류 단순 비교는 한계

7. 리스크 요인

• 영업손실과 순이익 불일치 — 영업외·법인세·지분 공시 확인
• 합병 통합·채무·실적 변동
• 부채비율·유동성 악화 가능성
• 투자경고 등 거래소 유의 종목·규제
• 테마·수급에 따른 과열·급락

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

남선알미늄은 알루미늄·자동차·건설이 섞인 코스피 종목으로, 2025년 연결 실적은 매출 감소와 영업손실이 표시되나 당기순은 흑자로 나타나 합병·회계 요인을 공시로 교차 확인하는 편이 낫습니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 투자경고 여부, 거래량·변동성, 뉴스
• 중장기: 합병 시너지, 건설·자동차 백로그, 원가·가격

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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