태영건설(009410) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 541.95% (2024년 약 720.17%)
- 당좌비율: 2025년 약 58.13% (2024년 약 70.13%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 11.28% (2024년 약 61.93%)
- 영업이익률: 2025년 약 2.43% (2024년 약 0.77%)
- 유보율: 2025년 약 783.71% (2024년 약 744.99%)

해석(요지)
2023년 대규모 손실에서 2024~2025년 흑자 전환이 표기되지만, 부채비율이 여전히 500%대로 높고 당좌비율이 60% 미만으로 낮게 표시됩니다. 수익성보다 재무안정성이 핵심 체크 포인트입니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 6,354 + 5,639 + 5,078 + 4,674 = 21,745 → 연간 21,745억과 일치합니다.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: 155 → 299 → -58 → 132(3분기 적자)
- 당기순이익: -385 → -748 → 1,138 → 953(하반기 급변)
순이익이 분기별로 크게 변동(-→-→+→+)하여 일회성/평가손익/재무구조 변화 여부를 공시로 확인할 필요가 있습니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-22 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10)

해석(요지)
PER은 한 자릿수로 표기되지만, 이익의 지속 가능성과 재무구조(부채/유동성)에 따라 밸류 해석이 크게 달라질 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 건설업은 금리/분양/원가/공공 발주 사이클에 민감
• 공공·비주택 확대로 방어 가능성은 있으나, PF·유동성 이슈는 리스크
• 재건/재개발 등 정책 변수 존재

7. 리스크 요인

• 유동성: 당좌비율 50%대 표기(단기 유동성 리스크)
• 레버리지: 부채비율 500%대(높은 재무 레버리지)
• 손익 변동: 순이익 분기 급변(일회성 가능)
• 업황: 분양/금리/원가 상승, PF 리스크

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

태영건설은 2024~2025년 흑자 전환이 표기되지만, 부채비율 500%대·당좌비율 50%대로 유동성 리스크가 커 보여서, 투자 전 DART로 차입/만기/담보·PF 구조와 일회성 손익을 확인하는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 건설/재건 테마, 금리/분양 지표, 유동성 관련 공시
• 중장기: 공공/비주택 비중 확대, 재무구조 정상화, 안정적 수주잔고/현금흐름

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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