삼보산업(009620) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 전환사채·유상증자, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.
※ 관리종목·투자주의 등 거래 제한이 붙을 수 있는 재무 구조로 분류될 수 있으므로, KRX·공시를 반드시 확인하시기 바랍니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
사용(스크랩) 알루미늄 재용해를 통한 합금 제품 생산으로 재활용 산업을 영위한다고 소개합니다. 제품은 자동차 부품 소재 비중이 크고 전자·철강 업계에도 공급한다고 서술합니다. 50년 업력과 공정 기술, 원재료 공급업체 협력·매출처 다변화를 강조합니다(세부는 사업보고서 기준). 뉴스에 전환사채·유상증자 등이 있을 수 있어 최신 공시 확인이 필요합니다.

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년, IFRS연결 연간 / 2024년 비교 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 영업이익률: 2025년 약 2.76%, 2024년 약 0.18%
- 부채비율: 2025년 약 1,047.39% (전기 약 830.28%)
- 당좌비율: 2025년 약 32.28% (전기 약 31.50%)

해석(요지)
영업이익은 개선됐으나 당기순은 마이너스이고 부채비율이 매우 높게 표시됩니다. 유보율 등 자본 항목이 음수로 나오는 시점이 있어 자본잠식·계속기업 관련 감사 의견은 사업보고서로 확인합니다.

4. 성장성

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-14 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
적자 종목으로 PER은 N/A일 수 있습니다. BPS가 매우 낮게 표시될 때 PBR은 왜곡되기 쉬우므로 순자산·자본잠식은 공시로 확인합니다. 소형 시총으로 변동성이 클 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 탄소·순환경제와 재활용 알루미늄 수요 논의와 부분 연동
• 알루미늄 가격(LME 등)·전력비에 마진 민감
• 완성차 생산·금속 가격과 간접 연동

7. 리스크 요인

• 고부채·자본 약화(표 기준), 당기순 적자 가능성
• 전환사채·유상증자에 따른 희석·상환 부담(공시 확인)
• 관리종목 등 거래 제한 가능성(언론·KRX 확인)
• 원자재·전력비 변동, 저유동성

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

삼보산업은 재활용 알루미늄 스토리가 있으나 연결 연간 당기순은 적자이고 재무 레버리지가 매우 높게 표시되며, 전환사채·유증 이슈가 겹칠 수 있어 일반 투자자에게는 공시 위험도가 높은 편으로 볼 수 있습니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 금속·알루미늄 테마, 거래대금, 관리·공시
• 중장기: 부채 구조, 영업이익의 현금화, 감사 의견

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가, 관리종목·상장폐지 여부 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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