화천기계(010660) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
금속 절삭·연마 기반 공작기계 제조를 목적으로 설립되었다고 합니다. 2000년경 자동차 엔진용 실린더블럭 가공으로 사업을 넓혔다고 하며, CNC 공작기계·자동차 엔진 부품 제조·판매와 Hi-Tech·Compact 장비 개발을 강조합니다(세부는 수주·공시 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS별도 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 23.38% (2024년 약 25.40%)
- 당좌비율: 2025년 약 123.83% (2024년 약 161.17%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 1.97% (2024년 약 4.28%)
- 영업이익률: 2025년 약 0.11% (2024년 약 0.88%)

해석(요지)
2024년에는 매출·영업이익이 전년 대비 크게 개선된 반면, 2025년에는 매출이 소폭 감소하고 영업이익이 크게 감소한 수치로 표시됩니다. 당기순이익은 흑자를 유지하나 2024년 대비 감소한 형태입니다. 네이버 분기 표상 2025년 4분기 영업손익이 마이너스로 잡히는 등 분기별 편차가 있어 감사보고서·사업보고서로 손익 구성을 맞춰 보는 편이 안전합니다.

4. 성장성

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-15 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
PBR은 1배 미만에 가깝게 표시되고 PER은 최근 4분기 EPS 기준으로 높게 보일 수 있습니다. 배당은 소액 수준으로 표시됩니다. 52주 고가 대비 주가는 조정 구간에 있을 수 있어 실적·공시와 함께 보는 편이 좋습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 공작기계·스마트팩토리·AI·로봇 연계는 전시·산업 정책과 간접 연동 가능
• 완성차·부품 사이클·설비 투자 흐름과 엔진 부품·기계 수요는 연동 가능
• 동종 비교 표의 초대형 시총 종목과 PER·ROE 단순 비교는 한계

7. 리스크 요인

• 자본재·설비 투자 사이클·수주 변동
• 2025년 영업이익 급감·분기 적자 구간 — 지속성 공시 확인
• 환율·원자재
• 경쟁·가격 압력

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

화천기계는 공작기계·엔진 부품을 아우르는 코스피 기계 종목으로, 2024년 실적 반등 이후 2025년 연간 표상 영업이익이 크게 줄어든 점이 핵심이며 밸류(PBR)와 실적 변동을 동시에 보는 편이 안전합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 분기 실적·전시·수주 뉴스, 52주 변동
• 중장기: 완성차·설비 사이클, 제품·해외 믹스

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

문서 끝