와이투솔루션(011690) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다. 주가/시총/실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년/2024년/2023년, 단위: 억 원 / 네이버 기업실적분석 표기 기준)
※ 네이버 표에서 회계기준이 연도별로 혼재합니다: 2023 IFRS연결, 2024 IFRS별도, 2025 IFRS연결.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석, IFRS연결 표기)
- 부채비율: 49.94%
- 당좌비율: 128.35%
- ROE(지배주주): -9.23%
- 영업이익률: -1.55%
- 순이익률: -5.81%
- EPS(원): -262원
- PER(배): -15.81배(기업실적분석 표기, 적자 구간 해석 제약)
- BPS(원): 2,706원
- PBR(배): 1.53배(기업실적분석 표기)
- 배당: 주당배당금/시가배당률 - 표기

해석(요지)
네이버 표 기준 2024년(별도) 흑자 표기 이후 2025년(연결) 영업/순손실 전환 표기가 확인됩니다. 연도/분기별로 연결/별도 기준이 섞여 있어, 추세 해석 시 동일 기준으로 재확인(네이버 표/공시)하는 것이 안전합니다.

4. 성장성

분기 실적(최근 분기, 단위: 억 원 / 네이버 표기)
※ 네이버 표에서 2025년 분기도 기준 혼재가 존재합니다: 2025.03 IFRS별도, 2025.06 IFRS별도, 2025.09 IFRS연결, 2025.12 IFRS연결.

• 매출: 381 -> 321 -> 466 -> 483 (2025.03 -> 2025.06 -> 2025.09 -> 2025.12)
• 영업이익: 9 -> -14 -> -9 -> -12
• 순이익: 8 -> -48 -> -10 -> -45

※ 네이버는 분기 실적이 누적 실적 차감 방식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 있을 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-30 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 외국인/기관 표 일부 / 참고)
- 2026.04.29: 외국인 +190,022 / 기관 -2
- 2026.04.28: 외국인 -382,877 / 기관 +8
- 2026.04.27: 외국인 -5,075 / 기관 -22
- 2026.04.24: 외국인 +312,547 / 기관 -52
- 2026.04.23: 외국인 -26,935 / 기관 -27
- 2026.04.22: 외국인 +2,246 / 기관 -89

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 네이버 동종업종비교 기준 업종이 전자장비와기기로 표기됩니다.
• PSU 기반 사업은 전방 산업(디스플레이/가전/전장 등) 수요와 고객사 제품 사이클 변화에 민감할 수 있습니다.
• EV 급속충전 파워모듈/ESL/로봇/바이오 등 다각화(네이버 표기)가 실적 안정성으로 이어지는지 확인이 필요합니다.

7. 리스크 요인

• 실적 리스크: 2025년 영업/순손실 전환 표기
• 기준 혼재 리스크: 연간/분기에서 연결/별도 회계기준 혼재로 단순 YoY/QoQ 비교 왜곡 가능
• 밸류 해석 제약: 적자 구간 PER 표기/해석 제약(시세 화면 PER -31.03배 표기)
• 변동성: 거래량/수급 변동(일별 외국인 순매수/순매도 전환)

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용/권유 아님)

10. 한 줄 총평

와이투솔루션은 네이버 기준 PSU 기반에 EV/ESL/로봇/바이오 다각화가 표기되지만, 2025년 손실 전환 표기와 연결/별도 기준 혼재가 있어 동일 기준으로의 재확인이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 매출 관점: PSU/전장(급속충전 파워모듈) 및 ESL 확대가 분기 매출로 확인되는지
• 마진 관점: 2025년 영업이익률 -1.55% 표기 원인(원가/판관비/일회성) 점검
• 재무 관점: 당좌비율/부채비율 추이(연결/별도 기준 구분) 및 현금흐름 확인
• 수급 관점: 4/24(+312,547) vs 4/28(-382,877) 등 외국인 수급 급변 구간 추적

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가/저가, PER/PBR/ROE/EPS/BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/위험/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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