대영포장(014160) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 아래 수치는 에프앤가이드 IFRS(연결) 2024/12(연간) 집계 및 화면 표기를 인용했습니다. FnGuide 화면에서 2025/12 연간은 즉시 확인되지 않아, “최신”은 가용한 연간(2024/12)을 우선 반영합니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성 (연결, IFRS)

3.1. 연간 손익(2022~2024)

3.2. 해석(요지)

• 영업이익 규모는 작은 편(마진 민감)이라 원가(펄프/원자재·에너지)와 판가 변화에 취약할 수 있습니다.
• 2024년에는 매출총이익이 감소했는데도 영업이익은 증가하는데, 이 부분은 판매비와관리비·기타 손익 구성에 의해 좌우될 수 있어 손익계산서 주석/구성 항목을 확인하는 게 안전합니다.
• 당기순이익은 2022~2024 사이 변동이 커 보이며, 영업외(금융/외환/평가), 법인세, 일회성 요인이 영향을 줬을 가능성이 있습니다.

4. 성장성(체크 포인트)

• 물량/단가: 골판지·상자 판매량, 계약/프로젝트 단가
• 원가 구조: 원재료·에너지 가격 및 조달 타이밍
• 비용 통제: 판관비(인건비/물류/수선·유지) 추이
• 지역/고객 믹스: 매출처 집중도 및 수익성 차이

5. 밸류에이션(참고, FnGuide 스냅샷 예시)

• PBR: 0.72 (FnGuide 화면 표기)

※ 순이익이 “0 근접”이거나 변동이 큰 구간에서는 PER 해석이 제한될 수 있으니, 현금흐름/자본(자산 건전성)과 함께 봐야 합니다.

6. 리스크 요인

• 마진 리스크: 낮은 영업이익률 구조(원가/판가 스프레드 민감)
• 원가·환율·금리: 에너지/원자재 비용, 금융비용 및 외환효과
• 수요 사이클: 포장 수요(경기/산업 업황) 변동
• 평가·일회성: 비영업손익·평가손익·법인세 변동

7. 면책

• 본 문서는 참고용이며 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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