키다리스튜디오(020120) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 68.40%
- 당좌비율: 80.73%
- ROE(지배주주): 3.29%
- 영업이익률: 5.69%
- 순이익률: 3.00%

해석(요지)
네이버 표 기준 2023 적자 → 2024 흑자전환(영업) → 2025 이익 확대 흐름이 표기됩니다. 다만 당좌비율이 2023(145%)→2025(81%)로 하락 표기되어, 현금성/단기 유동성 관점에서 구조를 확인할 필요가 있습니다.

4. 성장성

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2024.12 482 → 2025.03 518 → 2025.06 528 → 2025.09 647
- 영업이익: 5 → 19 → 36 → 64
- 순이익: 20 → 5 → 31 → 8
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-28 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 표 일부)
- 2026.04.27: 외국인 +111,829, 기관 +46,539
- 2026.04.24: 외국인 +42,016, 기관 -15,475
- 2026.04.23: 외국인 -6,496, 기관 +45,018

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 웹툰/웹소설은 글로벌 확장 및 IP 2차 사업(영상/게임/MD)과의 결합이 핵심
• 불법 유통 단속/저작권 보호 강화는 중장기적으로 수익성에 우호적일 수 있음(관련 뉴스 노출)

7. 리스크 요인

• 경쟁/플랫폼 리스크: 플랫폼 경쟁 심화, 콘텐츠 확보 비용 상승 가능
• 마케팅비 변동: 해외 확장 과정에서 CAC/마케팅비 부담 확대 가능
• 유동성(단기) 리스크: 당좌비율 80%대(2025 표기)로 낮아진 점
• 실적 변동성: IP 흥행/편성/유통 성과에 따라 분기 변동 가능

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

키다리스튜디오는 네이버 기준 2025년 실적이 개선 흐름으로 보이지만, 당좌비율 하락이 함께 보여 성장(매출/이익)과 유동성(단기)을 같이 확인하는 접근이 필요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: 2025년 영업이익/순이익 흑자(표기) 지속 여부(2026 분기)
• IP 관점: 레진/글로벌 플랫폼에서 히트 IP 확보 및 2차 사업 성과
• 리스크 관점: 당좌비율 및 단기차입/현금흐름 확인 우선

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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