메이슨캐피탈(021880) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세/외국인 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 25.80% (2024년 약 23.47%)
- 당좌비율: main 미표기 (DART 확인 권장)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -17.07% (2024년 약 8.05%)
- 영업이익률: 2025년 약 -40.25% (2024년 약 21.19%)
- EPS: 2025년 -63원 (main TTM EPS 1원, PER 251.00배)
- PBR / BPS: 약 0.68배 / 370원(2025.12, main 시세 연동 표기)

해석(요지)
매출은 확대됐으나 2025년 대규모 적자로 전환됐습니다. 부채비율은 26%대로 낮으나, PER 251배·EPS 1원은 극소 이익에 따른 왜곡 가능성이 있어 연간 EPS -63원과 함께 보는 편이 좋습니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 85 + 52 + 46 + 56 = 239 → 연간 251억과 12억 차이.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: -13 → 23 → -5 → 2 (2Q 흑자 표기)
- 당기순이익: -17 → 25 → -6 → -20
※ 분기 합산과 연간치는 네이버 누적 차감 표기로 불일치가 날 수 있어 DART 확인 권장.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-05-20~2026-05-21 (네이버 금융 시세 스냅샷)

투자경보(참고)
https://finance.naver.com/sise/investment_alert.naver 주의·경고·위험·거래정지 각 유형에서 021880 미확인(작성 시점 HTML 스냅샷). KRX·종목 공지 병행 확인.

해석(요지)
저가주·초고거래량 구간으로 변동성·테마 수급 리스크에 유의가 필요합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 기타금융·채권추심: NPL·신용정보 수요
• 해외 소액대출: 미얀마 등 해외 금융 리스크
• 동일업종 PER 약 27.98배, 동일업종 등락률 -0.15%(main 스냅샷)

7. 리스크 요인

• 2025년 적자 전환 (2024 흑자 대비)
• PER 왜곡 (EPS 1원·PER 251배)
• 저가·초고거래량·변동성
• 금융·해외·NPL 리스크
• 분기·연간 표기 차이

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

메이슨캐피탈은 매출 성장이 있으나 2025년 적자 전환·PER 왜곡·저가·고거래량을 함께 점검하는 접근이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 거래대금·외국인·기관 수급, 저가주 변동성
• 중장기: 추심·대출 수익성, 해외 사업, 2025 적자 원인(DART)

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 투자경보 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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