제일기획(030000) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다. 주가, 시가총액, 실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결 / 별도, 분기 / 연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년 / 2024년 / 2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 125.93%
- 당좌비율: 174.13%
- ROE(지배주주): 13.70%
- 영업이익률: 7.41%
- 순이익률: 4.59%

해석(요지)
네이버 표 기준 매출, 영업이익은 완만히 증가하고 영업이익률은 7%대에서 유지되는 것으로 표기됩니다. 부채비율은 120%대, 당좌비율은 170%대로 표기됩니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 10,394 + 11,188 + 11,889 + 11,997 = 45,468 → 연간 45,469억과 일치(표기 기준).

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 10,394 → 2025.06 11,188 → 2025.09 11,889 → 2025.12 11,997
- 영업이익: 585 → 921 → 959 → 904
- 당기순이익: 280 → 512 → 649 → 644
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-05-18 (네이버 금융 시세 스냅샷, KRX 장마감)

수급(외국인/기관, 네이버 frgn.naver 표 일부)
- 2026.05.15: 기관 +523,083, 외국인 -288,019
- 2026.05.14: 기관 +69,582, 외국인 -12,826
- 2026.05.13: 기관 -21,016, 외국인 -168,731
- 2026.05.12: 기관 -13,950, 외국인 -128,302
- 2026.05.11: 기관 -67,190, 외국인 -81,987

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 광고, 마케팅은 경기 및 광고주 예산에 민감하나, 대형 대행사는 글로벌 네트워크와 디지털 역량으로 방어력을 가질 수 있음
• AdTech, 데이터 기반 마케팅은 중장기 구조 변화 요인으로 언급됨

7. 리스크 요인

• 업황 리스크: 광고주 예산 축소, 경기 둔화
• 디지털 전환: 플랫폼, 기술 투자 비용 및 경쟁
• 재무: 부채비율 120%대 표기
• 수급: 최근 거래일 외국인 순매도 흐름
• 밸류: 52주 고가(23,300원) 대비 위치

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용, 권유 아님)

10. 한 줄 총평

제일기획은 네이버 기준 IFRS연결 실적 안정과 고배당, 저PER이 강점이나 광고 업황과 최근 외국인 수급을 함께 확인하는 것이 안전합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: 네이버 표 기준 매출 41,383억 → 43,443억 → 45,469억, 영업이익 3,075억 → 3,207억 → 3,369억(2023→2025, IFRS연결)
• 배당 관점: 네이버 main 배당수익률 6.39%, 연간표 주당배당금 1,230원(2025)
• 밸류 관점: PER 10.67배, PBR 1.24배(main, 시점 의존)
• 수급 관점: 최근 거래일 외국인 순매도와 기관 순매수 혼재

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가 / 저가, PER / PBR / ROE / EPS / BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결 / 별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

문서 끝