기산텔레콤(035460) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용
와이즈리포트 기업개요 기준으로 기산텔레콤은 이동통신 중계기, 와이파이 AP 등 유무선통신시스템 장비를 제조하며, 5G 인빌딩 중계기와 RF 중계기 사업을 영위하는 것으로 안내된다. 또한 방위산업/항공산업 부문으로의 사업 다각화(해외 수출 및 입찰 흐름)도 언급된다.
※ 연결 범위(자회사 편입 여부)나 세부 제품/매출 구성은 사업보고서에서 확인할 것.

3. 재무 안정성 & 수익성

연간 실적(연결 기준, 공시 요약 보도)
아래는 매일경제 인포봇 기사(2026.02.13 입력) 표 기준으로 정리했으며, 최종치는 DART의 감사보고서/사업보고서 확정치로 재확인 권장.

• 공시 링크(보도 인용): DART 매출액또는손익구조 변동

해석
매출과 영업이익은 모두 증가했으나, 당기순이익은 감소했다. 따라서 법인세, 금융손익, 지분법, 환율효과, 일회성 이익/손실 여부에 따라 수익의 질이 달라질 수 있으므로 연결 손익계산서 주석을 확인하는 것이 안전하다.

4. 성장성

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-03-25 (와이즈리포트 기업모니터 기준)
와이즈리포트 기업모니터 — 기산텔레콤

해석
영업이익 개선과 함께 주가가 강하게 반영된 구간(수익률 상승)이므로, 향후에도 실적 개선이 지속되는지(분기 영업이익/수주잔고/원가율) 공시로 점검하는 것이 중요하다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 5G 인빌딩/중계기 및 유무선 통신 인프라 투자 흐름은 통신장비 수요와 연동될 수 있다.
• 방위산업/항공산업 부문으로의 다각화는 중장기 모멘텀 가능성이 있으나, 프로젝트별 수익성 변동을 주의 깊게 확인해야 한다.
• 경쟁 환경에서는 가격/원가/납기 조건이 실적에 영향을 줄 수 있으므로 수주-인도 사이클 점검이 필요하다.

7. 리스크 요인

• 수익의 질: 영업이익은 증가했으나 당기순이익은 감소(비영업/일회성 요인 확인 필요)
• 프로젝트/수주 변동: 장비 납품과 매출 인식 시점에 따라 분기 실적이 흔들릴 수 있음
• 원가율/환율: 원재료·부품 수급 및 환율 변동 영향
• 해외/방산·항공: 수출/입찰 환경 변화와 규제·인허가 리스크
• 밸류 해석: PER과 PBR이 낮아 보여도 실적 변동성과 EPS 지속성 확인 필요

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

• 와이즈리포트 기준 최근 3개월 이내 증권사 투자의견·목표가 제시 없음으로 안내된다.

실제 목표주가·적정가는 증권·금융 사이트 및 공시를 참고하고, 투자 판단은 투자자 본인이 하시기 바랍니다.

10. 한 줄 총평

2025년 연결 기준으로 매출과 영업이익이 모두 크게 개선됐으나 당기순이익은 감소해, 공시 주석에서 수익의 질과 일회성 여부를 확인한 뒤 참고할 가치가 있다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 수주/납품 일정과 분기별 원가율, 금융손익(순이익 변동 원인)을 공시로 점검.
• 중장기: 5G 인빌딩·RF 수요와 방산/항공 부문의 매출 기여 및 마진 구조를 추적.

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준에 따라 달라지므로, 반드시 증권·금융 사이트(네이버 금융, FnGuide, 한국경제, DART, KRX 등) 및 공시에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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