한국팩키지(037230) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 표는 IFRS별도입니다. 연결 실적과 비교·합산하지 마시고, 필요 시 공시의 연결 재무제표를 사용하세요.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 96.12% (2024년 약 110.32%)
- 당좌비율: 2025년 약 44.98% (2024년 약 45.10%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 5.19% (2024년 약 1.15%)
- 영업이익률: 2025년 약 4.44% (2024년 약 3.01%)

해석(요지)
매출은 소폭 감소한 반면 영업·당기순이익은 2024년 저점 대비 개선된 표시입니다. 부채비율이 90%대로 레버리지가 있어 차입·이자비용은 공시로 확인하는 것이 좋습니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고, IFRS별도)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 561 + 568 + 572 + 540 = 2,241 → 연간 2,241억과 일치합니다.
※ 분기 표는 IFRS별도이며, 네이버 안내에 따라 공시 분기값과 소수 차이가 날 수 있습니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-17 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
탈플라스틱·나프타·지정학 등 뉴스에 따라 테마성 거래가 붙을 수 있어 52주 변동폭이 큽니다. PER·PBR은 최근 4분기 EPS 등 네이버 산식에 따릅니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 식품·유가공 액체포장 및 종이 포장 수요
• 친환경 포장, 플라스틱 규제에 따른 종이·카톤 관심
• 원재료(펄프·화학·에너지) 원가 변동
• 경기·물류에 따른 산업용 포장재 수요

7. 리스크 요인

• 부채비율 90%대·금리·환율
• 2024년 순이익 급감(12억) 등 이익 변동성 — 원가·일회성·세목은 공시 확인
• 2025년 4분기(네이버 분기 열) 당기순이익이 거의 0에 가깝게 표시 — 분기 변동
• 테마·뉴스에 따른 주가 급등락·VI 가능성

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

한국팩키지는 카톤팩·포장재에서 2025년 별도 기준 이익이 회복된 표시이나, 부채비율과 테마성 주가를 함께 고려하고 연결·별도를 공시에서 구분해 보는 것이 좋습니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 원재료·탈플라스틱 뉴스, 분기 실적, 거래량·변동성
• 중장기: 수출·제품 믹스, 친환경 포장 비중, 차입 구조·배당(주당 50원 등 표기)

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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