오로라(039830) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 227.55% (2024년 약 269.26%)
- 당좌비율: 2025년 약 32.44% (2024년 약 28.02%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 13.37% (2024년 약 4.43%)
- 영업이익률: 2025년 약 13.56% (2024년 약 11.23%)
- 유보율: 2025년 약 3,123.37% (2024년 약 2,593.01%)

해석(요지)
2025년은 매출·영업이익·순이익 모두 증가로 표시되며, ROE도 개선됩니다. 다만 부채비율이 200%대, 당좌비율이 30%대로 표기되어 단기 유동성/재고·매출채권 구조 등을 공시에서 확인하는 편이 안전합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 797 + 771 + 879 + 834 = 3,281 → 연간 3,281억과 일치합니다.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: 97 → 88 → 167 → 93(3분기 강세)
- 당기순이익: 39 → 68 → 87 → 16(4분기 둔화)
순이익이 분기별로 크게 흔들려(특히 4분기) 환율/평가손익/일회성 비용 여부를 DART로 확인 권고.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-21 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
실적 개선과 배당이 함께 표기되며, PER 10배 미만·PBR 1배 미만으로 보입니다. 다만 52주 변동폭이 크고(저가 5,950원 ↔ 고가 26,400원) 해외 비중이 높아 환율/재고/소비 사이클에 따른 변동성은 감안해야 합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 완구/캐릭터 상품은 소비 심리와 유통 채널(오프라인/온라인) 변화에 영향
• IP 기반 상품화는 히트작 지속 여부가 핵심(콘텐츠/라이선스 경쟁)
• 글로벌 판매 비중이 높아 환율 및 해외 리테일 환경 변화에 민감

7. 리스크 요인

• 재무 구조: 부채비율 200%대, 당좌비율 30%대(네이버 표기)
• 운전자본: 재고/매출채권 증가 시 현금흐름 악화 가능
• 환율 리스크: 해외 매출·원가 구조에 따라 이익 변동
• 시즌성/히트 IP 의존: 특정 시즌/인기 캐릭터 성과에 편중될 가능성
• 순이익 변동: 분기별 순이익 급변(4분기 둔화) → 공시 확인 필요

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

오로라는 2025년 실적 개선과 배당이 표기되지만, 높은 부채비율과 낮은 당좌비율이 핵심 리스크로 보여 현금흐름·운전자본·재무구조를 공시로 확인하는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 환율/해외 리테일 뉴스, 재고·매출채권 변화, 분기 순이익 변동(비영업 손익)
• 중장기: 자체브랜드/IP 경쟁력, 해외 채널 확장, 배당 지속 가능성(현금흐름)

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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