에스씨디(042110) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 27.98%
- 당좌비율: 306.36%
- ROE(지배주주): 4.78%
- 영업이익률: 2.92%
- 순이익률: 2.96%

해석(요지)
네이버 표 기준 매출은 완만한 증가 흐름이지만, 영업이익률은 3% 내외로 낮게 표기됩니다. 반면 부채비율은 30% 미만, 당좌비율은 300%대로 표기되어 재무 안정성 지표는 양호한 편입니다.

4. 성장성

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2024.12 595 → 2025.03 524 → 2025.06 531 → 2025.09 511
- 영업이익: 28 → 16 → 13 → 6
- 순이익: 27 → 22 → 11 → 4
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-27 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 표 일부)
- 2026.04.27: 외국인 -87,409, 기관 0(표기)
- 2026.04.24: 외국인 -55,840, 기관 0(표기)
- 2026.04.23: 외국인 +15,093, 기관 0(표기)
- 2026.04.22: 외국인 +24,558, 기관 0(표기)

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 냉장/공조 부품은 가전 수요·에너지 효율 트렌드와 연동
• 폭염/한파 등 기후 요인에 따른 계절성이 나타날 수 있음

7. 리스크 요인

• 마진 리스크: 네이버 표 기준 영업이익률이 낮게 표기(2~4%대)
• 수요/계절성: 냉장/공조 수요 변동
• 수급 변동: 외국인 비중이 높게 표기(50%대)되어 수급 변화 시 변동성 확대 가능
• 분기 둔화: 최근 분기(2025.03~2025.12) 이익 감소 흐름 표기

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

에스씨디는 네이버 기준 가전 부품 기반으로 흑자·배당이 확인되지만, 낮은 영업마진이 구조적 제약으로 보입니다. 고부가 제품 확대/원가 개선과 분기 이익 안정화를 핵심 확인 포인트로 두는 접근이 필요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 배당 관점: 네이버 표 기준 2025년 주당배당금 50원, 시가배당률 3%대 표기
• 가치 관점: 네이버 표 기준 PBR 0.54배, PER 9~12배대 표기(시점 의존)
• 실적 관점: 매출은 2,000억대 유지, 이익은 분기 변동 존재

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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