성호전자(043260) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 128.77%
- 당좌비율: 64.75%
- ROE(지배주주): 46.27%
- 영업이익률: 3.26%
- 순이익률: 39.31%

해석(요지)
2025년은 영업이익률은 한 자릿수이나, 순이익률이 매우 높게 표기되어 영업외손익/일회성 가능성을 점검할 필요가 있습니다. 또한 당좌비율이 낮게 표기되어, 성장/확장 국면에서 유동성·차입 구조 확인이 중요합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 593 + 566 + 556 + 602 = 2,317 → 연간 2,316억과 근사(반올림 차이)합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-24 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 15:37 표기)

해석(요지)
순이익 급증(2025년 표기)으로 EPS가 크게 개선된 것으로 보이나, 주가 변동성과 PBR이 높게 표기되어(자산 대비 프리미엄) 이익의 지속성이 핵심입니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 전력/콘덴서 부품은 IT·전장(전기차) 수요 변화에 민감
• 데이터센터 확산은 고부가 콘덴서 수요에 긍정적일 수 있음
• 원가(소재)·환율·고객사 사이클에 따라 마진 변동 가능

7. 리스크 요인

• 이익의 질: 2025년 순이익 급증 표기 → 영업외손익/일회성 여부 점검 필요
• 유동성: 당좌비율이 낮게 표기(64.75%)
• 밸류 부담: PBR 10배 이상 표기(프리미엄 높음)
• 변동성: 소형/테마 수급에 따른 급등락 가능

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

성호전자는 네이버 기준 2025년 순이익 급증이 핵심 포인트지만, 영업이익률은 낮고 당좌비율도 낮게 표기되어, 투자 전 이익의 질(일회성/영업외)과 유동성·현금흐름을 공시로 확인하는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 뉴스/수급(변동성), 분기 실적, 영업외손익(평가손익)
• 중장기: 전장·데이터센터향 제품 믹스, 본업 마진 개선, 재무구조(당좌/차입) 안정화

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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