정원엔시스(045510) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 101.79%
- 당좌비율: 97.18%
- ROE(지배주주): 2.53%
- 영업이익률: 0.97%
- 순이익률: 0.56%

해석(요지)
네이버 표 기준 매출은 증가 흐름이지만 수익성 지표가 낮게 표기됩니다. 특히 당좌비율이 100% 내외로 표기되어, 프로젝트/재고/매출채권 구조에 따라 단기 유동성 부담이 커질 수 있어 점검이 필요합니다.

4. 성장성

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 401 → 2025.06 441 → 2025.09 508 → 2025.12 658
- 영업이익: -2 → 6 → -0 → 16
- 순이익: 0 → 7 → -1 → 6
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-28 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인, 네이버 표 일부)
- 2026.04.27: 외국인 +20,022
- 2026.04.24: 외국인 +113,034
- 2026.04.23: 외국인 -303,753

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• AI/클라우드/보안 투자 확대는 IT 인프라 수요에 우호적일 수 있으나, 유통 중심 사업은 마진 압박이 상존
• 공공/기업 IT 예산 집행 시점이 분기 실적 변동성을 키울 수 있음

7. 리스크 요인

• 저마진 구조: 영업이익률 1% 내외(연간 표기)
• 유동성: 당좌비율 100% 내외(연간 표기)로 단기 운전자금 부담 가능
• 파트너 의존: 특정 벤더/총판 정책 변화 리스크
• 수급 변동성: 단기 상한가/급등락 구간에서 변동성 확대 가능

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

정원엔시스는 네이버 기준 매출 성장에도 마진이 매우 낮게 표기되어, 고마진 서비스 비중 확대와 단기 유동성(당좌)이 핵심 체크포인트입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: 분기 실적 변동이 큰 구조로 보이며(분기 영업이익 음/양 전환), 프로젝트 믹스 확인 필요
• 재무 관점: 매출채권/재고/차입 변화(당좌) 확인
• 리스크 관점: 단기 수급 과열 구간에서 변동성 관리 필요

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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