한빛소프트(047080) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 main 주요재무정보 IFRS연결 표, 최근 연간 실적 열 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 25.68% (2024년 약 88.73%, 2023년 약 103.66%)
- 당좌비율: 2025년 약 277.69% (2024년 약 139.93%)
- 유보율: 2025년 약 70.65% (2024년 약 28.00%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 35.51% (2024년 약 15.53%)
- 영업이익률: 2025년 약 0.75% (2024년 약 -4.23%)
- EPS(원): 2025년 210원(연간 표기)
- PER(배): 2025년 연간 열 약 5.66배, main 투자정보 PER 6.77배
- BPS(원): 2025년 696원

해석(요지)
부채비율 하락·당좌비율 상승은 재무 안정성 측면에서 개선으로 읽힐 수 있습니다. 다만 영업이익 3억, 영업이익률 0.75%는 마진이 매우 얇다는 뜻으로, 매출 변동·원가에 영업손익이 민감할 수 있습니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열 84 + 119 + 102 + 74 = 379 → 연간 379억과 일치합니다.

분기 실적(2025년 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 참고)
- 매출: 84 → 119 → 102 → 74 (2025.03~2025.12)
- 영업이익: -2 → 6 → 2 → -3
- 당기순이익: 5 → 10 → 4 → 35

※ 2025.12 분기 영업이익 -3억으로 표기됩니다. 네이버 분기 표는 누적 차감 방식 등으로 공시 단일 분기와 차이가 날 수 있습니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-05-20 (네이버 금융 main 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 frgn.naver 표 일부 / 참고)
- 2026.05.19: 종가 1,450원, 기관 -29, 외국인 -54,443
- 2026.05.18: 종가 1,393원, 기관 -617, 외국인 -11,590
- 2026.05.15: 종가 1,277원, 기관 +908, 외국인 -1,484

시장 경보
https://finance.naver.com/sise/investment_alert.naver 각 유형(주의·경고·위험·거래정지) 원문에서 047080 코드 문자열 미확인(작성 시점). KRX 공지 병행 확인을 권장합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 게임엔터테인먼트 업종으로 모바일·PC 게임, IP 확장과 연결될 수 있습니다.
• 드론·산업용 유통은 B2B·규제·파트너 의존도를 함께 볼 수 있습니다.
• 네이버 main 동일업종 PER 약 21.38배, 동일업종 등락률 약 -3.04%(표기 시점 기준)는 업종 참고용입니다.

7. 리스크 요인

• 마진: 영업이익 3억, 영업이익률 0.75%, 2025.12 분기 영업 -3억.
• 변동성: 외국인 대량 순매도(-54,443, 2026.05.19) 등 수급 변동.
• 실적 질: 2024년 당기순 15억 대비 2025년 54억이나 영업 흑자 폭은 제한적으로 표기.
• 밸류: main PER 6.77배는 EPS 기준 변동 가능.
• 배당: main 배당수익률 N/A.

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용, 권유 아님)

실제 목표주가 / 적정가 판단은 투자자 본인의 책임이며, 본 문서는 권유가 아닙니다.

10. 한 줄 총평

한빛소프트는 재무지표 개선과 순이익 확대, PER 6.8배대가 강점으로 읽힐 수 있으나, 영업이익 규모가 작고 분기 영업적자 구간이 있으며 외국인 순매도는 네이버 표기 기준으로 함께 확인하는 편이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적: IFRS연결 연간 2025 매출 379억, 영업 3억, 당기순 54억 확인.
• 분기: 2025.12 영업 -3억, 당기순 35억 표기.
• 밸류: main PER 6.77배, PBR 2.04배, EPS 210원, BPS 696원.
• 재무: 부채비율 25.68%, 당좌비율 277.69%.
• 경보: 투자경보 목록에서 코드 미확인, KRX 병행 확인.
• 수급: main 5/20 종가와 frgn 5/19 시점 차이 인지.

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가 / 저가, PER / PBR / ROE / EPS / BPS, 실적, 배당, 투자주의 / 경고 / 위험 / 거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결 / 별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융 및 KRX에서 확인하시기 바랍니다.
• 참고 점수(별점)는 주관적 참고치이며, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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