기가레인(049080) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 119.51%
- 당좌비율: 111.97%
- ROE(지배주주): -23.44%
- 영업이익률: -30.94%
- 순이익률: -28.70%

해석(요지)
2025년은 매출이 전년 대비 소폭 감소하고 적자가 확대된 것으로 표기됩니다. 적자 구간에서는 현금흐름(영업CF)·비용 구조·수주/인식(납기/검수)을 함께 확인하는 것이 중요합니다.

4. 성장성

분기 매출(2025년, 참고 / 단위: 억 원)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 기준: 68 → 132 → 63 → 140(표기).
※ 분기 실적은 누적에서 차감해 계산되므로 공시 분기값과 차이가 있을 수 있습니다(네이버 안내문).

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-24 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10)

해석(요지)
적자 구간에서는 PER이 유효하지 않아, PBR·현금흐름·수주/가동률 등 질적 지표를 병행해 보는 편이 유용합니다. ‘투자위험’ 표기 종목은 변동성 관리가 중요합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 반도체 공정/장비 투자는 사이클 변동이 큼
• 통신장비는 투자(5G/6G) 사이클 및 정책/표준 변화에 민감
• 테마성 수급이 강해질 수 있어 변동성 관리 필요

7. 리스크 요인

• 실적 리스크: 2023~2025년 연간 적자 표기
• 레버리지/자금: 적자 지속 시 자금조달/희석 가능성
• 사이클 리스크: 반도체/통신 투자 둔화 시 수요 감소
• 변동성: ‘투자위험’ 표기(급등락)

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

기가레인은 테마 모멘텀은 있으나 네이버 기준 2025년 연간 적자와 ‘투자위험’ 표기가 있어, 투자 전 현금흐름·수주/가동률·손실 축소(분기 추이)를 중심으로 점검하는 것이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 테마/수급(투자위험), 거래량 급증·급감, 뉴스/공시
• 중장기: 반도체/통신 투자 사이클, 장비 레퍼런스, 수익성 정상화

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

문서 끝