캠시스(050110) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 액면·유상증자, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
카메라모듈 생산을 주력으로 하며, 스마트폰·태블릿용과 IoT·웨어러블용 바이오 센서모듈 개발·공급을 소개합니다. 베트남 법인을 통한 공급을 언급하며, 카메라 기술을 바탕으로 AI 시스템 카메라, 스마트 IoT Tag 등 신사업을 확장한다고 서술합니다(세부는 사업보고서 기준). 뉴스에 유상증자 등이 있었을 수 있어 유통주식수·자본은 최신 공시로 확인합니다.

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년, IFRS연결 연간 / 2024년 비교 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 영업이익률: 2025년 약 -2.30%, 2024년 약 -3.10%
- 부채비율: 2025년 약 356.03% (전기 약 218.36%)
- 당좌비율: 2025년 약 27.75% (전기 약 58.81%)

과거 비교(참고)
2023년 연결 매출 약 5,006억·영업이익 약 72억이었으나 2024~2025년은 적자로 전환된 흐름입니다.

해석(요지)
매출은 2024년 저점 대비 회복되나 영업·당기순은 마이너스입니다. 부채비율·당좌비율 변화 폭이 커 차입·운전자본은 분기 실적 설명·현금흐름표로 확인합니다. 언론상 1분기 영업이익 흑자 보도가 있으면 연간 누적 vs 분기·일회성을 구분합니다.

4. 성장성

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-14 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
적자 종목으로 PER은 N/A일 수 있습니다. PBR 1배 미만이나 적자·자본 약화 시 단순 비교에 한계가 있습니다. 소형 시총·저외국인 비중으로 특정일 거래량·급등락이 나타날 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 스마트폰 다카메라·초고화소 트렌드와 모듈 업체 수요 연동
• 웨어러블·디지털 헬스 확대와 센서 모듈 부분 연관
• IT 부품 가격·재고 조정에 실적 민감

7. 리스크 요인

• 연속 적자 가능성, 높은 부채비율·낮은 당좌비율(표 기준 시점별 확인)
• 유상증자에 따른 희석·주가 부담(공시 확인)
• 스마트폰 고객사 집중, 경쟁 모듈사와 마진 압박
• 액면·주식 병합 이력 시 52주·EPS 시계열 주의

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

캠시스는 카메라·센서 모듈 밸류체인에서 활동하나 2025년 연결 연간 기준으로는 매출만 늘고 영업·당기순은 적자로 표시되며, 분기 실적 개선 여부는 공시로 분리 확인하는 편이 안전합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 유상증자·실적 발표, 스마트폰·모듈 테마, 거래대금
• 중장기: 흑자 전환 구조, 부채 상환, 베트남·신사업 기여

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도·액면)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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