삼영엠텍(054540) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 121.13% (2024년 약 56.13%)
- 당좌비율: 2025년 약 78.37% (2024년 약 57.50%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 10.64% (2024년 약 8.54%)
- 영업이익률: 2025년 약 8.63% (2024년 약 8.72%)
- 유보율: 2025년 약 1,027.09% (2024년 약 855.01%)

해석(요지)
2025년은 매출/순이익이 증가로 표시되지만, 부채비율이 50%대 → 120%대로 급증해 재무구조 변화(차입, 운전자본, 연결 범위 등)를 공시로 확인하는 것이 중요합니다. 또한 당좌비율도 100% 미만(78%)으로 표시되어 단기 유동성 점검이 필요합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 263 + 296 + 295 + 330 = 1,184 → 연간 1,185억과 1억 차이가 있습니다.
※ 네이버 안내(누적 차감 방식/공시 분기값과 차이 가능) 감안하더라도, 필요 시 DART 기준으로 재확인 권장합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-20 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
조선/플랜트 테마와 연동되어 변동성이 커질 수 있으며, 재무지표(부채/유동성)의 급변이 보이는 구간에서는 공시 확인이 중요합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 친환경 선박 및 조선업 사이클 회복 시 수요 확대 가능
• 중동 플랜트 발주/인프라 투자 확대는 기자재 업체에 기회가 될 수 있음
• SOC 예산/발주 사이클에 따라 교좌장치 수요 변동 가능

7. 리스크 요인

• 부채비율 급증(2025): 차입/현금흐름/연결 범위 변화 확인 필요
• 당좌비율 100% 미만 표기(단기 유동성)
• 경기/수주 사이클(조선·플랜트·SOC) 민감
• 원자재(철강)·환율 변동

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

삼영엠텍은 실적 개선이 표시되지만, 2025년에 부채비율이 급증해 재무 변화의 배경을 공시로 확인하는 것이 우선입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 수주/계약 뉴스, 철강 원가·환율, 분기 실적, 차입/유동성 공시
• 중장기: 친환경 선박·플랜트 사이클, 교좌장치 수요, 재무구조 정상화 여부

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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