제이케이시냅스(060230) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 136.21% (2024년 약 171.58%)
- 당좌비율: 2025년 약 12.32% (2024년 약 32.57%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -29.96% (2024년 약 -71.71%)
- 영업이익률: 2025년 약 -13.32% (2024년 약 -21.65%)
- 유보율: 2025년 약 2,051.87% (2024년 약 267.13%)

해석(요지)
2025년은 전년 대비 영업손실이 축소(-106→-82억)되고 순손실도 축소(-767→-186억)로 표기됩니다. 다만 당좌비율 10%대 및 부채비율 100%대가 함께 표시되어, 유동성(현금흐름)과 차입금 만기구조는 DART로 우선 확인이 필요합니다.
※ 유보율 급증(267%→2,052%)은 자본 변동/재평가/회계처리/연결범위 변화 등 여러 요인이 있을 수 있어 공시 확인 권고.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 114 + 86 + 200 + 220 = 620 → 연간 619억과 1억 차이가 있습니다.
※ 네이버 안내대로 분기 수치는 누적값 차감 방식으로 계산되어 공시 분기 실적과 차이가 있을 수 있으니, 정확한 합산은 DART 분·사업보고서로 확인 권고.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: -16 → -28 → -23 → -15(손실 축소 흐름)
- 당기순이익: -32 → -68 → -35 → -51(순손실 변동)
영업손실은 완화되는 반면 순손실은 분기별 변동이 있어, 비영업 손익/금융비용/평가손익의 영향 여부를 점검할 필요가 있습니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-21 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
적자 구간에서는 PER이 의미가 제한적이고, PBR 또한 자본 변동(유상증자/전환/재평가 등)에 민감합니다. 주가 변동성이 큰 구간(52주 저가 325원 vs 고가 5,520원)인 만큼 공시 이벤트(자금조달/전환/자산 재평가 등) 확인이 중요합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 전자소재/부품은 수요 사이클 및 고객 인증/양산 타이밍에 민감
• 폐배터리 재활용은 중장기 테마이나, 설비·운영·원재료 확보에 따라 수익성 변동 가능
• 유통(플랫폼) 사업은 거래 규모 확대보다 마진 구조가 핵심

7. 리스크 요인

• 적자 지속: 2025년 영업 -82억, 순 -186억(네이버 표기)
• 유동성 지표: 당좌비율 12.32%로 매우 낮게 표기(단기 유동성 리스크)
• 자본/지표 왜곡 가능성: 유보율 급증 등 지표 변화가 커 공시로 원인 확인 필요
• 재무 이벤트 리스크: CB/BW/유증 등 자금조달·희석 가능성(뉴스/공시 점검)
• 사업 확장 리스크: 신규 사업이 외형은 키우더라도 손실을 확대할 수 있음

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

제이케이시냅스는 2025년 매출 확대와 손실 축소가 표기되지만, 낮은 당좌비율과 적자 지속이 핵심 리스크로 보여 현금흐름·차입·희석 가능성을 공시로 먼저 점검하는 편이 안전합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 자금조달/전환/자산 재평가 등 공시 이벤트, 거래대금·변동성
• 중장기: 손실 축소의 지속성(원가율/판관비), 신규 사업의 마진 및 현금창출 여부

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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