도이치모터스(067990) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 336.28%
- 당좌비율: 23.37%
- ROE(지배주주): 0.90%
- 영업이익률: 1.60%
- 순이익률: 0.07%

배당(2025.12, 네이버 표기)
- 주당배당금: 390원
- 시가배당률: 8.87%
- 배당성향: 321.48% (표기)

해석(요지)
네이버 표 기준 2025년은 영업이익이 회복(250→408억)되고 순이익도 흑자(17억)로 전환 표기되지만, 부채비율이 매우 높고(300%대) 당좌비율이 20%대(매우 낮음)로 표기되어 운전자금/재고/매입채무/단기차입 구조 점검이 필수입니다.

4. 성장성

분기 실적(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 6,549 → 2025.06 6,755 → 2025.09 6,405 → 2025.12 (표 일부 미표기/또는 누락 구간)
- 영업이익: 137 → 63 → 128 → (표 일부 미표기/또는 누락 구간)
- 순이익: 29 → 0 → 6 → (표 일부 미표기/또는 누락 구간)

※ 네이버는 분기 실적이 누적 실적에서 직전 분기 누적을 차감하는 방식으로 계산될 수 있어, 기업 공시 분기와 차이가 있을 수 있다고 안내합니다(표 하단 문구). (특히 분기 순이익 ‘-’ 표기 구간은 별도 확인 필요)

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-28 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 표 일부)
- 2026.04.24: 외국인 +357,765, 기관 +17,431
- 2026.04.27: 외국인 -19,918, 기관 -2,244

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 신차 판매는 경기/금리/소비심리의 영향을 크게 받는 경향
• AS·정비, 인증중고차는 비교적 반복 수요가 있을 수 있으나, 재고·운전자금 부담이 커질 수 있음(당좌비율 표기 참고)

7. 리스크 요인

• 유동성(당좌) 리스크: 당좌비율 20%대 표기
• 레버리지/재무: 부채비율 300%대 표기
• 마진: 영업이익률 1%대 표기(규모 대비 마진 박함)
• 이슈/변동성: 뉴스·이슈에 따른 단기 변동성 확대 가능(종목 뉴스 다수 노출)

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

도이치모터스는 네이버 기준 PBR·배당수익률이 매력적으로 표기되지만, 부채비율 300%대 + 당좌비율 20%대가 핵심 리스크이므로 운전자금/재고/단기차입 구조를 우선 확인하는 접근이 필요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 배당 관점: 주당배당금 390원(2025 표기) 지속 가능성 점검(순이익 변동/현금흐름)
• 실적 관점: 2025 영업이익 회복(408억 표기) 지속 여부(2026 분기)
• 리스크 관점: 당좌비율·부채비율의 방향성(개선/악화) 추적 필수

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/위험/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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