국일제지(078130) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 11.66% (2024년 약 15.81%)
- 당좌비율: 2025년 약 413.04% (2024년 약 476.35%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -1.53% (2024년 약 -9.98%)
- 영업이익률: 2025년 약 -0.73% (2024년 약 -2.29%)

해석(요지)
매출은 2023년 대비 완만히 증가한 반면, 영업손실·순손실은 축소된 표시입니다. 다만 아직 흑자 전환 전이며, 2023년 당기순 -213억 대비 영업손실 규모와의 차이가 커 손상·비지배·법인세·기타는 DART로 확인하는 것이 안전합니다. 네이버 표에서 BPS 등 자본 지표가 연도 사이 크게 달라 보이면 액면분할·증자·감자 등 자본 변동 여부를 공시로 대조하세요.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 187 + 184 + 158 + 150 = 679 → 연간 678억과 거의 일치합니다.
※ 분기 표는 IFRS연결이며, 네이버 안내에 따라 공시 분기값과 소수 차이가 날 수 있습니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-17 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
저가·대량 유통주식 특성으로 거래량·스프레드·변동성에 유의할 필요가 있습니다. 시총 규모와 액면·유통구조는 KRX·공시로 확인하세요.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 산업용지·포장·기능지 수요와 경기 민감도
• 펄프·에너지 원가 변동
• 친환경·탈플라스틱 등 장기 테마와 제지·대체 소재 뉴스
• 그래핀·복합소재 — 단기 실적 기여는 단계적일 수 있음

7. 리스크 요인

• 적자 지속·원가·가격 경쟁
• 영업이익과 당기순이익 괴리 가능 — 일회성·자회사·손상 등 공시
• 저유동성·동전주 논의 등 제도·시장 이슈 — 상장요건·거래 정책은 규정 개정에 따라 변할 수 있음
• 최대주주·지배구조·거버넌스(별도 공시 확인)

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

국일제지는 매출 성장과 함께 손실 폭 축소가 보이나 아직 연결 기준 흑자 전환 전이라, 원가 안정화·영업 흑자와 자본·주식수 변동을 공시와 함께 보는 편이 안전합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 펄프·환율·제지 업황 뉴스, 거래대금·변동성
• 중장기: 특수지 믹스, 국일그래핀 등 신소재 진척, 손익 구조·공시

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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