HB테크놀러지(078150) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 34.08% (2024년 약 35.88%)
- 당좌비율: 2025년 약 86.51% (2024년 약 88.05%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 10.48% (2024년 약 -18.17%)
- 영업이익률: 2025년 약 3.89% (2024년 약 -10.17%)

해석(요지)
2025년에는 매출은 전년과 유사한 수준에서 영업이익이 흑자로 돌아선 표시입니다. 다만 2023년 당기순이익 793억 대비 영업손실 -221억처럼 영업이익과 당기순이익의 괴리가 컸던 해가 있어, 매각이익·법인세·지분법·기타포괄 등은 사업보고서·주석으로 확인하는 것이 안전합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 300 + 423 + 362 + 518 = 1,603 → 연간 1,603억과 일치합니다.
※ 분기 표는 IFRS연결이며, 네이버 안내에 따라 공시 분기값과 소수 차이가 날 수 있습니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-17 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
PER 한 자릿대·PBR 1배 미만 등으로 장비·디스플레이 사이클에 민감한 밸류로 읽힐 수 있습니다. 거래대금·테마(디스플레이·2차전지 등) 변동에 따른 변동성을 감안하는 편이 좋습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• IT·모바일용 OLED 투자 및 검사·수리 수요
• 2차전지 품질·안전에 따른 외관·자동검사 수요
• 글로벌 패널·완제품 재고·가격 사이클에 따른 설비 지연·취소 리스크

7. 리스크 요인

• 디스플레이·설비 업황에 따른 매출·마진 변동
• 영업이익과 당기순이익 괴리가 큰 연도 존재 — 일회성·지분법·법인세 등 공시 확인
• 해외 거래처·환율·원가(부품·인력)
• 동종 디스플레이 장비 업체와의 가격·기술 경쟁

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

HB테크놀러지는 디스플레이 검사·리페어와 2차전지 검사 등으로 매출 규모는 유지되는 가운데 2025년 영업 흑자가 표시되나, 과거 당기순이익의 기복이 커 연결 손익·주석을 함께 보는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 분기 실적, 디스플레이·2차전지 뉴스, 거래량·외국인 수급
• 중장기: 주요 패널사 캐파·투자 일정, AOI·리페어 수주, 비경상 요인 추적

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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