가온그룹(078890) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 226.68% (2024년 약 290.40%)
- 당좌비율: 2025년 약 69.84% (2024년 약 68.62%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 5.35% (2024년 약 -36.68%)
- 영업이익률: 2025년 약 2.42% (2024년 약 -8.56%)

해석(요지)
2025년에는 영업이익·당기순이익이 흑자 전환으로 표시됩니다. 다만 부채비율이 200%대로 레버리지가 높아, 차입·이자비용 및 현금흐름은 공시로 확인하는 편이 안전합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 1,418 + 1,273 + 1,333 + 1,157 = 5,181 → 연간 5,175억과 차이가 있습니다.
※ 네이버 분기 표는 누적값 차감 방식/정정 등에 따라 공시 분기값과 차이가 날 수 있으므로, 분기 합 검증은 분기보고서/사업보고서로 재확인하세요.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-20 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
PER·PBR은 최근 4분기 기준 산식에 따라 변동될 수 있습니다. 단기적으로는 AI·로봇·광통신 등 테마와 수급에 민감할 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• OTT·스마트 TV·AI 결합 디바이스 확산
• 통신사/방송사 CAPEX 및 셋톱·네트워크 장비 교체 수요
• 환율·부품 수급(원가) 영향

7. 리스크 요인

• 레버리지: 부채비율 200%대 표시
• 실적 변동성: 2025.09 분기 순손실(-95억) 표시 등 변동
• 고객/지역 집중도, 가격 경쟁
• 환율·부품·물류비 등 원가 요인

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

가온그룹은 네이버 기준으로 2025년 연결 흑자 전환이 표시되지만, 부채비율과 분기 손익 변동을 함께 확인하는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 분기 실적 변동, 테마·거래대금, 환율
• 중장기: 고객 다변화·해외 수주, 제품 믹스(고부가), 레버리지 개선

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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