모바일어플라이언스(087260) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다. 주가, 시가총액, 실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결 / 별도, 분기 / 연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년 / 2024년 / 2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 24.31%
- 당좌비율: 313.28%
- ROE(지배주주): -1.15%
- 영업이익률: -2.56%
- 순이익률: -1.62%

해석(요지)
네이버 표 기준 매출은 후퇴하고 2025년 영업, 순손실이 표기됩니다. 부채비율은 낮고 당좌비율은 여유 구간으로 표기됩니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 84 + 111 + 79 + 76 = 350 → 연간 349억과 일치(표기 기준).

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 84 → 2025.06 111 → 2025.09 79 → 2025.12 76
- 영업이익: -0 → 3 → -6 → -6
- 당기순이익: 4 → 17 → -1 → -25
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): main 2026-05-19 (KRX 개장전), 수급은 frgn 2026-05-18 (KRX 장마감) 기준

수급(외국인/기관, 네이버 frgn.naver 표 일부)
- 2026.05.18: 기관 +863, 외국인 -325,954
- 2026.05.15: 기관 +629, 외국인 +1,098,216
- 2026.05.14: 기관 +284, 외국인 +164,757
- 2026.05.13: 기관 0, 외국인 -149,889
- 2026.05.12: 기관 0, 외국인 +45,828

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• ADAS, HUD, 커넥티드는 스마트카, 전장 트렌드와 연동될 수 있음
• 완성차 생산, 옵션 채택률에 따라 수주 변동이 클 수 있음

7. 리스크 요인

• 영업적자: 2025년 연결 영업손실 표기
• 매출 후퇴: 498억 → 349억(2023→2025)
• 분기 변동: 2025.12 당기순이익 -25억 표기
• 밸류: EPS 마이너스, PER 해석 제한
• 수급: 최근 거래일 외국인 대량 순매도

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용, 권유 아님)

10. 한 줄 총평

모바일어플라이언스는 ADAS, 스마트카 테마와 저PBR이 강점이나 네이버 기준 2025년 연결 영업적자와 매출 후퇴는 흑자 전환 확인 전까지 보수적으로 보는 편이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: IFRS연결 연간, 분기 추이와 2025.12 순손실 규모 확인
• 사업 관점: ADAS, HUD 수주 및 제품 믹스 변화 추적
• 재무 관점: 부채비율, 당좌비율 유지 여부
• 수급 관점: 외국인 순매수/매도 급변 인지

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가 / 저가, PER / PBR / ROE / EPS / BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결 / 별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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