동아엘텍(088130) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 107.76% (2024년 약 196.69%)
- 당좌비율: 2025년 약 122.22% (2024년 약 64.25%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 33.57% (2024년 약 -21.43%)
- 영업이익률: 2025년 약 19.44% (2024년 약 8.25%)
- 유보율: 2025년 약 1,580.79% (2024년 약 1,108.18%)

해석(요지)
2025년은 매출 급증과 함께 영업이익률이 20% 내외로 크게 개선된 것으로 표기됩니다. 부채비율이 전년 대비 하락하고 당좌비율이 상승해 유동성 지표도 개선으로 표시되지만, 장비 산업 특성상 수주 인식 타이밍/일회성에 따라 변동이 클 수 있어 공시 확인이 필요합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 265 + 2,105 + 1,064 + 2,390 = 5,824 → 연간 5,824억과 일치합니다.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: -31 → 405 → 211 → 549(상반기 급변)
- 당기순이익: -48 → 585 → 81 → 345(2분기 급증)
2분기(2025.06)에서 순이익이 크게 증가(585억)하고 1분기 적자 이후 급반등이 표기되어, 대형 수주 인식/투자손익/일회성 여부를 DART로 확인 권고합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-22 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10)

해석(요지)
2025년 실적 급증이 반영되며 PER이 낮게(3배대) 표기됩니다. 다만 장비 업종 특성상 실적이 수주/인도 인식에 따라 급변할 수 있어, 단순 PER만으로 판단하기보다는 수주잔고/인도 일정 확인이 중요합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• OLED 투자 사이클과 XR(마이크로 OLED/OLEDoS) 확산이 중장기 변수
• 고객사 CAPEX가 지연되면 매출 인식과 가동률이 흔들릴 수 있음
• 기술 경쟁(증착/검사)과 고객 다변화가 핵심

7. 리스크 요인

• 사이클: 디스플레이 CAPEX 변동(고객사 투자)
• 실적 급변: 분기별 영업/순이익이 크게 변동(1Q 적자→2Q 급증)
• 비영업 변수: VC/투자 손익 변동 가능
• 집중도: 특정 고객/프로젝트 집중 시 변동성 확대

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

동아엘텍은 네이버 기준 2025년 대규모 실적 개선이 표기되지만, 분기 손익 급변이 큰 만큼 투자 전 DART로 수주 인식/일회성·비영업 손익과 수주잔고/인도 일정을 확인하는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 신규 수주/납품 공시, 분기 실적(2Q 수준 지속 여부), 거래대금
• 중장기: OLED/XR 투자 사이클, OLEDoS 시장 확대, 고객 다변화

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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