슈프리마에이치큐(094840) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 3.50% (2024년 약 5.00%)
- 당좌비율: 2025년 약 1,388.99% (2024년 약 1,291.76%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 5.78% (2024년 약 7.06%)
- 영업이익률: 2025년 약 18.18% (2024년 약 12.26%)
- PBR(표시): 0.43배(시세 화면 기준) / BPS(표시) 24,654원

해석(요지)
부채가 매우 낮고 당좌비율이 매우 높게 표기되어(현금성/유동성) 재무 안정성은 강한 편으로 보입니다. 영업이익률도 2025년에 18%대로 개선 표기되나, 순이익은 2023년 특이치 이후 하락 흐름으로 보여 영업외 손익 구조 확인이 중요합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 59 + 53 + 46 + 54 = 212 → 연간 212억과 일치합니다.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: 13 → 8 → 7 → 10 (안정적 흑자)
- 당기순이익: 4 → 53 → 29 (2Q/3Q 큰 폭 변동)
순이익 변동(2Q 53억 등)은 영업외 손익 영향 가능성이 있어 DART 확인을 권고합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-23 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:06)

해석(요지)
PBR이 0.5배 미만으로 낮게 표기되며, 현금성 자산 비중(초고당좌)과의 정합성 확인이 포인트입니다. 최근 주주환원/자사주 관련 뉴스가 노출되어 있어(시점별) 이벤트성 변동 가능성을 염두에 둘 필요가 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 무인화/출입통제·근태관리 디지털 전환 수요
• 바이오인식+ICT 융합(스마트 인프라/보안) 확산
• 보안 인증/규제, 개인정보·보안 사고 리스크

7. 리스크 요인

• 순이익 변동성: 2023년 375억 등 특이치 및 분기 변동
• ODM/고객 리스크: 특정 고객 의존/단가 압박
• 기술/보안 리스크: 인증·품질·보안사고
• 이벤트 리스크: 주주환원/자사주 이슈로 단기 변동성 확대 가능

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

슈프리마에이치큐는 네이버 기준 영업이익 개선과 강한 재무 안전성이 보이지만, 순이익(연간·분기) 변동성이 커 투자 전 DART로 비영업 손익(투자/평가/처분) 구성과 현금흐름을 확인하는 것이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 주주환원/자사주 공시, 분기 순이익 변동(비영업), 수급 변화
• 중장기: 바이오인식/보안 시장 확대, ODM 고객 다변화, 반복 매출 구조

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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