SK이노베이션(096770) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다. 주가/시총/실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년/2024년/2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 190.20%
- 당좌비율: 62.93%
- ROE(지배주주): -14.42%
- 영업이익률: 0.56%
- 순이익률: -6.77%
- EPS(원): -21,056원
- PER(배): -4.81배(기업실적분석 표기, 적자 구간 해석 제약)
- BPS(원): 129,847원
- PBR(배): 0.78배(기업실적분석 표기)
- 배당(표기): 주당배당금 2,000원(2024) / 1,750원(2025.12(E) 행에 표기됨) 등 표기 구간 존재

해석(요지)
네이버 표 기준 2025년은 영업이익이 흑자로 표기되지만, 당기순이익은 -54,364억으로 큰 폭의 순손실이 표기됩니다. 부채비율이 190%대, 당좌비율이 60%대로 표기되어 손익 회복과 함께 재무지표 개선 흐름을 같이 점검하는 편이 안전합니다.

4. 성장성

분기 실적(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표기)
- 매출: 211,466 -> 193,066 -> 205,332 -> 193,097 (2025.03 -> 2025.06 -> 2025.09 -> 2025.12)
- 영업이익: -446 -> -4,176 -> 5,735 -> 3,374
- 순이익: -1,256 -> -10,322 -> -943 -> -41,844

※ 네이버는 분기 실적이 누적 실적 차감 방식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 있을 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-30 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 외국인/기관 표 일부 / 참고)
- 2026.04.29: 외국인 +768,015 / 기관 +190,905
- 2026.04.28: 외국인 +240,527 / 기관 +25,703
- 2026.04.27: 외국인 +126,978 / 기관 -75,339
- 2026.04.24: 외국인 +116,821 / 기관 +70,269
- 2026.04.23: 외국인 +100,358 / 기관 +3,142
- 2026.04.22: 외국인 +67,444 / 기관 +2,383

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 네이버 동종업종비교 기준 업종이 석유와가스로 표기됩니다.
• 정유/화학/전력/배터리 등 혼합 포트폴리오는 사이클 분산에 도움이 될 수 있으나, 사업부문별 손익 변동이 크게 나타날 수 있습니다.

7. 리스크 요인

• 손익 리스크: 2025년 순손실 -54,364억 표기(영업 흑자와 괴리)
• 재무 리스크: 부채비율 190%대, 당좌비율 60%대 표기
• 분기 변동성: 2025.12 분기 순이익 -41,844억 표기 등 변동 폭 큼
• 사이클 리스크: 유가/정제마진/석유화학 수급/EV 업황에 민감

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용/권유 아님)

10. 한 줄 총평

SK이노베이션은 네이버 기준 통합 에너지 포트폴리오가 표기되지만, 2025년 대규모 순손실과 재무지표(부채비율/당좌비율) 부담이 함께 표기되어, 손익 정상화와 재무구조 개선 흐름 확인이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 업황 관점: 유가/정제마진/석유화학 스프레드, LNG/전력 수익성 변화
• 손익 관점: 영업이익 대비 순이익 변동 폭(비경상/평가/손상 등) 점검
• 재무 관점: 부채비율/당좌비율 추이 및 현금흐름 확인
• 수급 관점: 4/29 외국인 +768,015, 기관 +190,905 등 급격한 수급 변화 추적

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가/저가, PER/PBR/ROE/EPS/BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/위험/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

문서 끝