머큐리(100590) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세/외국인 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 24.08% (2024년 약 28.30%)
- 당좌비율: 2025년 약 146.38% (2024년 약 176.47%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -2.07% (2024년 약 -1.12%)
- 영업이익률: 2025년 약 -0.59% (2024년 약 -0.66%)
- EPS: 2025년 -156원 (main PER N/A)
- PBR / BPS: 약 0.81배 / 8,897원(2025.12, main 시세 연동 표기)

해석(요지)
매출은 1,536억→1,239억으로 감소했고, 2024~2025년 소폭 적자가 표기됩니다. 재무 비율은 양호한 편이나, 2025.12 분기 영업이익 21억 등 분기 변동은 DART로 확인하는 편이 좋습니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 215 + 322 + 296 + 405 = 1,238 → 연간 1,239억과 1억 차이.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: -6 → -23 → -2 → 21(4Q 흑자 표기)
- 당기순이익: -22 → 7 → -7 → -2 (합 -24억, 연간과 일치)
※ 영업이익 분기 합산은 연간과 3억 차이가 날 수 있음.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-05-20~2026-05-21 (네이버 금융 시세 스냅샷)

투자경보(참고)
https://finance.naver.com/sise/investment_alert.naver 주의·경고·위험·거래정지 각 유형에서 100590 미확인(작성 시점 HTML 스냅샷). KRX·종목 공지 병행 확인.

해석(요지)
52주 고가 12,750원 대비 저가권이며, 5/20 기관 순매도가 표기됩니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 통신장비·5G·WiFi7: 네트워크·단말 수요
• IoT·광케이블: 인프라·스마트팩토리
• 동일업종 PER 약 -411.58배, 동일업종 등락률 +4.68%(main 스냅샷)

7. 리스크 요인

• 매출 감소·소폭 적자
• PER N/A (EPS -156원)
• 52주 고가 대비 하락·변동성
• 기관 순매도
• 분기 영업이익 합산 차이

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

머큐리는 통신·IoT와 양호한 재무 비율이 있으나 매출 감소·적자·PER N/A를 함께 점검하는 접근이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 수급·거래대금, 4Q 영업 흑자 지속 여부
• 중장기: 통신사 납품·WiFi7/5G·IoT 매출 회복

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 투자경보 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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