미래에셋벤처투자(100790) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용
미래에셋그룹 계열 벤처캐피탈(VC) 로, 중소기업창업투자조합 등 조합 결성을 통해 창업자·중소벤처기업에 투자한다. 정보통신·인터넷·생명공학·환경 등 미래 성장 산업 분야 벤처기업 투자·육성이 주력이다(사이트·보도 기준). VC펀드·PE펀드 운용·회수 실적이 실적의 핵심 변수다.

※ 조합·포트폴리오·수익 구조는 공시(DART·KRX) 및 증권·금융 사이트에서 확인할 것.

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(연결 기준)
- 2024년: 매출액 약 2,339억 원, 영업이익 약 159억 원
- 2025년: 매출액 약 2,398억 원(전년 대비 +2.5%), 영업이익 약 349억 원(전년 대비 +122.5%), 당기순이익 약 304억 원

회수·수익(보도·공시 참고)
2024년 약 6,000억 원 규모의 역대 최대 투자 회수를 달성했으며, VC펀드는 약 5배, PE펀드는 약 1.6배의 투자수익을 기록한 것으로 안내된다. 몰로코·세미파이브·리벨리온 등 주요 포트폴리오의 2025년 하반기 IPO 일정이 확정되며 추가 회수 기대가 있다는 보도가 있다.

투자지표
PER·PBR·ROE·EPS·BPS·시가총액 등은 증권·금융 사이트(FnGuide, 네이버 금융, 한국경제 등) 및 공시에서 최신 수치 확인 필요.

해석
2025년 영업이익·순이익이 전년 대비 크게 개선되었고, 회수 실적·IPO 기대가 주가에 반영될 수 있는 구조다. 다만 포트폴리오 가치·회수 시점은 시장·유가증권 변동에 따라 달라지므로 공시·실적을 꾸준히 확인하는 것이 좋다.

4. 성장성

• 주력: 창업투자조합 결성·운용, VC·PE 펀드를 통한 벤처·성장기업 투자·회수.
• 성장 동력: 역대 최대 회수·VC·PE 수익률 호조, 몰로코·세미파이브·리벨리온 등 IPO·회수 확대 기대(보도 기준).
• 리스크: 초기 스타트업 투자 위축(업계 전반), 특정 포트폴리오(예: 발란 등) 손실·미정산 이슈, 유가증권·IPO 시장 변동.
• 수익·회수 전망은 공시·증권 리서치에서 확인할 것.

5. 주가 모멘텀 & 수급

• 주가·시가총액: 자료 기준 현재가 약 18,150원~23,300원, 시가총액 약 1조 2,378억 원 수준으로 안내되는 경우가 있으나, 기준일이 다르고 변동이 크므로 반드시 증권·금융 사이트(네이버 금융, 한국경제, FnGuide 등)에서 최신 주가·시가총액을 확인해야 한다.
• 52주 범위: 52주 최고가·최저가는 증권·금융 사이트에서 확인할 것. (일부 자료: 52주 최고가 약 27,450원, 최저가 약 4,170원 등.)
• 모멘텀·수급: 2025년 고점 대비 급락 후 반등·상한가·신고가 구간이 보도된 바 있으며, IPO·회수 뉴스에 민감할 수 있다. 현재 주가와 수급은 증권·금융 사이트에서 확인하는 것이 안전하다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 벤처캐피탈 수익은 포트폴리오 기업 성장·IPO·M&A 회수에 좌우된다.
• 업계에서는 초기 스타트업 투자 비중이 줄고(로 리스크 로 리턴 기조 등), 회수·유동화에 대한 관심이 커지는 흐름이 있다.
• 미래에셋벤처투자는 2024년 회수·2025년 실적 개선으로 회수 사이클 수혜를 보였으나, 특정 포트폴리오(발란 등) 리스크·초기 투자 위축은 참고할 필요가 있다.

7. 리스크 요인

• 포트폴리오 리스크: 특정 기업(예: 발란 미정산·부채·순자산 마이너스 사례 등)의 손실이 VC 손실·평판에 영향할 수 있음(보도 확인).
• 초기 투자 위축: 업계 전반적으로 초기 스타트업 투자 비중 감소 추세. 신규 조합·투자 수익 구조 변화 가능.
• 주가 변동성: 2025년 고점 대비 35% 이상 급락 후 반등 등 변동성이 크다. IPO·회수 뉴스에 민감.
• 유가증권·IPO 시장: 회수 실적이 주식시장·IPO 환경에 연동됨.
• 기타: 규제·경쟁. 투자경고·불성실공시 여부는 공시(DART·KRX) 에서 확인할 것.

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

• 증권사 목표가·적정가가 제시된 경우 해당 리서치 원문·기준일을 확인할 것.
• 아래는 참고용 시나리오이며, 실제 매매·목표가가 아니다.

실제 목표주가·적정가는 증권·금융 사이트 및 공시를 참고하고, 투자 판단은 투자자 본인이 하시기 바랍니다.

10. 한 줄 총평

VC·PE 회수·2025년 실적 개선·IPO 기대는 긍정적이나, 포트폴리오·주가 변동성 리스크를 고려해 증권·금융 사이트와 공시를 확인한 뒤 참고용으로만 활용하는 것이 좋다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: IPO·회수·VC 업계 뉴스에 따라 변동성이 크므로 현재 주가·52주·수급은 증권·금융 사이트에서 확인하고, 단기 매매는 투자자 판단과 책임 하에 진행할 것.
• 중장기: 회수 실적·포트폴리오 가치·IPO 일정·업계 동향을 공시·실적·리서치로 지속 점검할 것.

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준에 따라 달라지므로, 반드시 증권·금융 사이트(네이버 금융, FnGuide, 한국경제, DART, KRX 등) 및 공시에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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