옵티시스(109080) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
1999년 설립·2011년 코스닥 상장. 세계 최초 디지털 광링크 개발 등의 서술과 함께, 4K·8K 고대역 전송 수요와 AR·VR 등 응용 확대를 언급하는 와이즈리포트 기업개요가 있다. 제품 매출은 영상신호용 광링크 비중이 크다(예: 2025/09 기준 약 73%).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년(12월결산) 연간, 개별(별도) 기준 / 2024년 비교)

연결 재무제표에 대한 참고
- MK 인포봇 요약은 개별(별도) 기준이며, 와이즈리포트 연결대상회사 항목에 자료가 없거나 연결 대상이 없거나 미미해 연결·별도 실적이 동일하거나 유사할 수 있다.
- 연결 손익을 우선할 경우 DART 사업보고서(사업연도 2025) 등으로 K-IFRS 연결 연간을 확인한다.

해석(요지)
2025년에는 매출 성장과 함께 영업이익이 크게 늘었으나, 당기순이익은 전년과 거의 비슷한 수준으로 나타난 것으로 요약되었다. 영업외손익·법인세·금융손익 등이 순이익에 미친 영향은 DART 개별/연결 손익계산서·주석에서 확인하는 것이 좋다.

DART 공시 링크(참고)
- rcpNo=20260202902141 : 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동(2026.02.02, MK 인포봇 기사 연계)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260202902141

수치 출처(참고): 매일경제/인포스탁 인포봇 기사(2025·2024년 개별 연간 표) 및 해당 기사 내 DART 링크(반올림·표기 차이 가능).

4. 성장성

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-03-26 (와이즈리포트 기업모니터 기준)

해석(요지)
PER이 업종 PER(표시 111.00) 대비 낮게 보일 수 있으나, 업종 구성·표본 차이로 왜곡될 수 있다. 시가총액·거래대금 규모를 감안하면 변동성·유동성에 유의할 필요가 있다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 디지털 사이니지·교육·방송·의료 등 고화질·장거리 전송 수요는 중장기 성장 테마로 읽힐 수 있음
• 반도체·디스플레이·IT 투자 사이클에 실적이 민감할 수 있음
• AR·VR 등 확장 현실은 장기 기회지만 단기 실적 반영은 불확실할 수 있음

7. 리스크 요인

• 수요·경쟁: 표준·인터페이스 변화, 대체 기술·가격 경쟁
• 원가·환율: 부품·수출 비중에 따른 마진 변동
• 고객·프로젝트: B2B·프로젝트 성격에 따른 분기별 편차
• 규모: 소형주로 거래·수급 변동성
• 지배구조: 최대주주 등 지분 공시 확인

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가/적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

영업 단계에서는 개선이 분명하지만 순이익은 거의 늘지 않은 형태로 요약되므로, 영업이익과 순이익의 괴리를 DART로 짚고 나서 밸류를 보는 것이 순서다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 분기 매출·영업이익 추이, 환율·원가, 거래대금
• 중장기: 고해상도 전송·수출·신규 응용에서의 점유율과 R&D

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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