케이씨에스(115500) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS별도 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 40.81% (2024년 약 26.47%)
- 당좌비율: 2025년 약 176.46% (2024년 약 244.44%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 13.11% (2024년 약 10.44%)
- 영업이익률: 2025년 약 8.30% (2024년 약 6.71%)
- 유보율: 2025년 약 243.19% (2024년 약 235.44%)

해석(요지)
2025년은 매출이 감소(295→249억)했지만 영업이익은 비슷하고(20→21억) 이익률은 개선으로 표시됩니다. 다만 부채비율이 40%대로 상승해 재무구조 변화를 확인할 필요가 있습니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 40 + 47 + 43 + 119 = 249 → 연간 249억과 일치합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-20 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
단기 급등 구간에서는 PER/PBR이 급격히 변하고, 수급이 지표보다 더 크게 작동할 수 있습니다. 투자경고/거래소 조치 여부와 공시를 함께 확인하세요.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• IT서비스/SI는 경기/IT투자와 연동되는 측면
• 교통 인프라는 공공 투자/정책에 영향
• 키오스크는 무인화 트렌드와 연동되나 경쟁도 존재

7. 리스크 요인

• 단기 급등/변동성(상한가)
• 고평가 지표(PER/PBR)로 급등 표기
• 매출 감소 추세가 이어질 경우 밸류 부담 확대
• 공공 발주/프로젝트 지연 리스크

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

케이씨에스는 흑자/배당이 표기되지만, 현재는 상한가 급등 구간이라 실적보다 수급 영향이 크며 공시 확인이 우선입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 거래대금/변동성, 거래소 조치(투자경고 등), 공시
• 중장기: SI/솔루션의 반복매출, 교통인프라 수주, 매출 추세 반전 여부

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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