BGF에코머티리얼즈(126600) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다. 주가, 시가총액, 실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결 / 별도, 분기 / 연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년 / 2024년 / 2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 56.45%
- 당좌비율: 97.61%
- ROE(지배주주): 3.44%
- 영업이익률: 4.36%
- 순이익률: 2.52%

해석(요지)
네이버 표 기준 매출은 증가하고 영업이익은 소폭 개선되나 순이익은 후퇴합니다. 2023년 순손실 이력이 있고 ROE는 3%대입니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 990 + 1,037 + 1,008 + 943 = 3,978 → 연간 3,979억과 일치(표기 기준).

분기 흐름(2025년 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 990 → 2025.06 1,037 → 2025.09 1,008 → 2025.12 943
- 영업이익: 48 → 61 → 58 → 6
- 당기순이익: 28 → 19 → 44 → 10
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): main 2026-05-19 (KRX 장중), 수급은 frgn 2026-05-18 (KRX 장마감) 기준

수급(외국인/기관, 네이버 frgn.naver 표 일부)
- 2026.05.18: 기관 -8,129, 외국인 -65,246
- 2026.05.15: 기관 -4,887, 외국인 -48,501
- 2026.05.14: 기관 -19,685, 외국인 -121,845
- 2026.05.13: 기관 -4,503, 외국인 -28,473
- 2026.05.12: 기관 +8,176, 외국인 +44,931

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 전기차, 수소, 친환경 소재 수요와 연동될 수 있음
• 원자재 가격, 화학 업황에 민감할 수 있음

7. 리스크 요인

• 주가: 52주 고가 6,520원 대비 급락, 당일 -6.34%
• 실적: 순이익 155억→100억 후퇴, 2025.12 영업이익 6억
• 수익성: ROE 3.44%, 영업이익률 4.36%
• 과거 적자: 2023년 순손실 -98억
• 수급: 외국인 연속 순매도

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용, 권유 아님)

10. 한 줄 총평

BGF에코머티리얼즈는 저PBR과 매출 성장, 친환경 소재 테마가 강점이나 주가 급락, 순이익 후퇴, 분기 이익 약화는 함께 확인하는 편이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: IFRS연결 연간 추이와 2025.12 분기 이익 확인
• 밸류 관점: PER 16.23배, PBR 0.55배(main)
• M&A 관점: 대원케미칼 합병 후 실적·재무 변화 추적
• 수급 관점: main 장중과 frgn 전일 시점 차이 인지

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가 / 저가, PER / PBR / ROE / EPS / BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결 / 별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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