하림(136480) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 와이즈리포트(기업모니터) 및 FnGuide(Company Guide: 재무비율/재무제표) 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ FnGuide 재무비율(누적) 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 162.8% (2024년 188.1%)
- 당좌비율: 2025년 42.7% (2024년 30.4%)
- 유동비율: 2025년 72.2% (2024년 61.5%)
- 영업이익률: 2025년 3.3% (2024년 2.2%)

해석(요지)
2025년은 매출 증가와 함께 영업이익이 개선되고, 지배주주순이익이 흑자 전환으로 표기됩니다. 다만 유동/당좌비율이 낮게 표기되어, 실적 개선 국면에서도 운전자본(재고·매출채권)과 차입 구조 점검이 중요합니다.

4. 성장성

성장성 지표(연결, 참고 / FnGuide 재무비율)
- 매출액 증가율: 2025년 +12.0% (2024년 -8.9%)
- 영업이익 증가율: 2025년 +67.2% (2024년 -29.5%)

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-22 (와이즈리포트 시세 스냅샷)

해석(요지)
식품/육계 업종은 원가(곡물/환율)와 시황에 따라 이익 변동이 커질 수 있어, PER은 단일 시점보다 원가 사이클/마진 평균 회귀 관점에서 보는 편이 유용합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 가정간편식(HMR)·온라인 채널 확대는 가공/브랜드 경쟁력에 우호적일 수 있음
• 반면 육계는 공급·질병·사료 단가에 따라 실적 변동성이 존재
• 가격 전가력(판가)과 원가 관리가 실적의 핵심

7. 리스크 요인

• 원가 리스크: 곡물/사료·환율 상승 시 마진 압박
• 시황 리스크: 육계 공급 과잉/수요 둔화 시 판가 하락
• 재무/유동성: 유동/당좌비율이 낮게 표기 → 운전자본·차입 구조 점검 필요
• 이익 변동성: 계절성/수급에 따른 분기 실적 변동

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

하림은 2025년 연결 기준 매출 성장·영업이익 개선·순이익 흑자전환이 표기되지만, 육계 업종 특성상 원가(사료/곡물·환율)와 시황이 실적의 핵심 변수이므로, 투자 전 분기 마진·재고/채권·차입 구조를 공시로 함께 점검하는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 곡물/환율/육계 시황 뉴스, 분기 마진, 재고·매출채권 변화
• 중장기: 가공 비중 확대, 브랜드/온라인 채널 강화, 설비 효율화

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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