제이씨케미칼(137950) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
바이오디젤·바이오중유 제조·판매를 주력으로, PTU·BMF 생산으로 포트폴리오를 확장한다고 합니다. 울산신항 공장 설비 전환을 통해 PTU를 글로벌 시장에 공급하고, 바이오선박유 상업화를 위해 정유사와 협업한다는 서술이 있습니다(세부는 수주·공시 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 164.75% (2024년 약 109.33%)
- 당좌비율: 2025년 약 38.01% (2024년 약 49.31%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -2.57% (2024년 약 3.69%)
- 영업이익률: 2025년 약 2.10% (2024년 약 2.91%, 2023년 약 7.35%)

해석(요지)
매출은 2024년 대비 거의 평면이나 영업이익·이익률은 하락하고 당기순이익은 흑자에서 적자로 전환된 형태로 표시됩니다. 부채비율이 상승한 수치로 나타나 차입·투자는 사업보고서·분기보고서로 추적합니다.

4. 성장성

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-14 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
적자 전환 구간에서는 PER이 N/A일 수 있고, PBR 1배 미만은 자산·적자를 함께 봐야 합니다. 유가·환율·바이오연료 정책 뉴스에 변동성이 붙을 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 바이오연료·친환경 선박유는 탄소·해운 규제 흐름과 연동
• 팜유·원재료 가격은 이익률에 민감
• 에너지·정유 업황과 스프레드 변동 가능

7. 리스크 요인

• 원유·식물성 유가 변동, 마진 악화
• 2025년 당기순 적자, ROE 마이너스, 부채비율 상승
• 해외 농장·환율·규제(바이오연료·수출입)
• 시설투자에 따른 감가·이자비용 부담

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

제이씨케미칼은 바이오연료·인니 팜을 축으로 한 친환경 에너지 테마가 있으나 2025년 연결 당기순은 적자·부채비율은 상승으로 표시되므로, 마진·차입·시설 공시를 함께 보는 편이 안전합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 유가·환율·정책 뉴스, 거래량
• 중장기: 제품 믹스(PTU·BMF·선박유), 팜·정제 스프레드, 재무 개선

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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