파수에이아이(150900) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 28.21%
- 당좌비율: 246.65%
- ROE(지배주주): 7.25%
- 영업이익률: 5.43%
- 순이익률: 5.83%

배당(2025.12, 네이버 표기)
- 주당배당금: 100원
- 시가배당률: 2.27%
- 배당성향: 42.54%

4. 성장성

분기 실적(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 84 → 2025.06 107 → 2025.09 104 → 2025.12 171
- 영업이익: -27 → -9 → 3 → 59
- 순이익: -27 → -12 → 4 → 63

※ 네이버는 분기 실적이 누적 실적에서 직전 분기 누적을 차감하는 방식으로 계산될 수 있어, 기업 공시 분기와 차이가 있을 수 있다고 안내합니다(표 하단 문구). 분기 값의 급변은 이 산식 영향 가능성을 함께 고려해야 합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-28 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 표 일부)
- 2026.04.27: 외국인 +63,608
- 2026.04.24: 외국인 -26,502
- 2026.04.23: 외국인 -72,671, 기관 -4,550

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 데이터/문서/애플리케이션 보안은 규제·컴플라이언스·AI 확산과 함께 필요성이 커질 수 있음
• 보안 업종은 이벤트(침해사고/규제/대형 수주)에 따라 단기 모멘텀도 발생 가능

7. 리스크 요인

• 밸류에이션/변동성: 소형주 특성상 수급에 따른 변동성 확대 가능
• 분기 실적 해석: 네이버 분기 산식(누적 차감) 안내로 인해 분기 값이 공시 분기와 차이 가능
• 성장 가시성: 신규 영역(CPS/AI 보안) 매출·마진 기여가 실제로 커지는지 확인 필요
• 경쟁: 보안/소프트웨어 시장 경쟁 심화 가능

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

파수에이아이는 네이버 기준 연간 흑자 + 안정 지표 양호가 강점으로 보이지만, 소형주 수급 변동성과 분기 실적 해석(누적 차감 산식 안내)을 함께 감안해 추세 확인이 필요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: 2025 연간 흑자 유지 + 2026 분기 흐름 확인
• 배당 관점: 주당배당금 100원 유지 여부(네이버 표기)
• 성장 관점: AI 보안/CPS 보안 영역의 매출·마진 가시화 여부
• 리스크 관점: 수급 급변 시 변동성 관리(포지션/손절 기준)

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/위험/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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