네이블(153460) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
유무선 융합 통신 솔루션 및 통신 보안 솔루션 개발·공급을 목적으로 한다고 하며, 2022년 중소기업 최초로 5G 특화망 기간통신사업자로 등록했다고 합니다. 병원 특화망·철도·스마트 팩토리 등으로 시장 확대를 표방하고, 생성형 AI와 기존 솔루션 융합·Smart Patent 등 AI 사업 확대를 언급합니다(세부는 공시 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS별도 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 13.38% (2024년 약 10.29%)
- 당좌비율: 2025년 약 612.60% (2024년 약 943.37%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 7.33% (2024년 약 4.02%)
- 영업이익률: 2025년 약 13.61% (2024년 약 2.24%)

해석(요지)
2025년 별도 연간에는 매출과 이익이 전년 대비 증가하고 영업이익률도 개선된 표시입니다. 매출 절대 규모는 작은 편으로 성장 지속성은 수주·연결 실적으로 확인합니다.

4. 성장성

분기 매출(2025년, 동일 표 분기 열 합산 검증 / 단위: 억 원, 참고)
※ 분기별 단일 분기 수치로 표시된 경우, 연간 합계는 약 192억 원과 일치합니다(30+36+52+74).

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-15 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
52주 고저 차가 큰 편으로 급등락에 유의합니다. 증권 화면에 투자경고 등 투자자 보호 관련 표시가 있을 수 있어 공지를 확인합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 5G·특화망·스마트 인프라 투자와 방향성 연동
• AI·보안 규제·수요와 간접 연동
• 동종 비교 표의 대형 SW와 PER 단순 비교는 한계

7. 리스크 요인

• 소규모 매출에 따른 실적 변동성
• 테마·수급에 따른 주가 과열·급락
• 투자경고 등 거래소 유의 종목 가능성
• 공공·대형 수주 집중·인증 지연

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

네이블은 5G 특화망·통신 SW 코스닥 소형 종목으로 2025년 별도 연간 실적은 개선된 표시이나 매출 규모와 주가 변동성·투자경고 여부는 공시·거래소 공지로 확인하는 편이 낫습니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 투자경고 여부, 거래량, 뉴스
• 중장기: 수주·연결 실적, 특화망 매출 지속성

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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