아스플로(159010) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 155.39%
- 당좌비율: 60.77%
- ROE(지배주주): -19.67%
- 영업이익률: -10.33%
- 순이익률: -14.63%

해석(요지)
네이버 표 기준 2024~2025년은 영업/순이익 적자가 표기되어 실적 턴어라운드 여부가 핵심입니다. 또한 부채비율이 150%대, 당좌비율이 60%대로 표기되어 재무/유동성 보수적 점검이 필요합니다.

4. 성장성

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2024.12 260 → 2025.03 149 → 2025.06 134 → 2025.09 136
- 영업이익: -15 → -20 → -9 → -27
- 순이익: -18 → -54 → -3 → -24
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-27 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 표 일부)
- 2026.04.27: 외국인 -76,899, 기관 +174,292
- 2026.04.24: 외국인 -60,393, 기관 +436,455
- 2026.04.22: 외국인 +5,211, 기관 -434

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 반도체 공정용 가스 공급 부품은 미세화/고청정 요구로 국산화·품질/신뢰성 경쟁이 중요
• 고객 인증/승인(qualification) 진행이 매출 확장의 선행조건이 되는 경향

7. 리스크 요인

• 투자주의: 네이버 종목 화면에 투자주의가 표시(단기과열/변동성 경계 필요)
• 실적 리스크: 2024~2025 연간 및 최근 분기에서 적자 표기(수요/가동률/원가 영향)
• 재무 리스크: 부채비율 150%대, 당좌비율 60%대(표기)
• 산업 사이클: 반도체 CAPEX 변동에 민감
• 고객 인증 리스크: 승인 지연 시 매출 확대가 늦어질 수 있음

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

아스플로는 반도체 공정 고청정 부품 국산화/고부가 제품 확대 스토리가 있으나, 네이버 기준 투자주의 표기와 2024~2025 적자가 함께 보여 손익 개선 확인 전까지는 보수적으로 접근하는 게 합리적입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기 모멘텀: 투자주의/단기과열 이슈 가능성(네이버 표기) → 변동성 관리 우선
• 실적 관점: 분기별 매출 감소/적자 확대 표기 구간(2025년) → 수주/양산 지표 확인
• 중장기 관점: 고객 승인/고부가 제품이 실적에 반영되는지(매출총이익률/영업레버리지)

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고 등 표기는 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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