엘티씨(170920) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 71.36%
- 당좌비율: 106.36%
- ROE(지배주주): 4.05%
- 영업이익률: 9.55%
- 순이익률: 5.86%

해석(요지)
2024~2025년은 흑자 및 마진 개선이 표기됩니다. 다만 반도체/디스플레이 소재·장비는 고객사 투자 사이클 및 단가/원가에 민감하므로, 분기별 변동과 현금흐름을 함께 확인하는 것이 유용합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 759 + 613 + 679 + 1,052 = 3,103 → 연간 3,104억과 근사(반올림 차이)합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-24 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:00)

해석(요지)
실적 개선에도 PER이 높게 표기되어(이익 규모 대비 주가 급등 반영) 기대치 조정 리스크가 존재합니다. ‘투자주의’ 표기 종목은 변동성 관리가 중요합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 반도체 공정 미세화/고도화는 습식 화학/세정 수요를 자극할 수 있음
• 다만 CAPEX 사이클이 둔화되면 수주·마진이 압박될 수 있음
• 소재/장비는 수주→납기→검수(인식)로 분기 변동이 큼

7. 리스크 요인

• 사이클 리스크: 반도체/디스플레이 CAPEX 둔화 시 수요 감소
• 밸류 리스크: 급등 이후 PER 고평가 구간 표기
• 원가/마진: 원재료·외주·환율 변동
• 변동성: ‘투자주의’ 표기(수급 변동 확대 가능)

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

엘티씨는 네이버 기준 2024~2025년 실적 개선이 뚜렷하지만, 주가 급등으로 PER이 높게 표기되어, 투자 전 실적 지속성(분기 추이)·수주/인식·현금흐름을 중심으로 점검하는 것이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 반도체 업황/수급, 투자주의 해제/지정, 분기 실적
• 중장기: 공정 전환 수혜, 고객 다변화, 소재/장비 반복 매출 구조

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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