코아시아씨엠(196450) 참고용 리포트
※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세/외국인 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다. 연간·분기 실적 표는 main 주요재무정보 블록의 IFRS연결 표를 사용했습니다. 결산월은 12월입니다.
1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 참고 점수 | ⭐ 2.5~3.5 (카메라모듈·광학렌즈·피지컬 AI·1Q 영업익 +96%) vs 매출 축소(2,582억)·당좌 54%·유보 -11% + 5/22 급등 후 5/26 -7.91%·대량거래 |
| 한 줄 요약 | 코아시아씨엠은 네이버 기업개요 기준 2014년 설립·2021년 카메라 모듈 전환으로, CCM·광학렌즈 동시 제조 국내 유일·베트남 공장을 표기합니다. IFRS연결 2025.12 매출 2,582억 / 영업 53억 / 당기순 27억으로 흑자 전환이 표기됩니다(2024년 매출 2,673억·영업 -95억·순 -187억). 네이버 sise_day 2026-05-20 1,273원(+53), 2026-05-21 1,428원(+155), 2026-05-22 1,618원(+190), main 2026-05-26 장마감(KRX) 1,490원(-128, -7.91%)으로 급등 후 조정·변동성이 표기됩니다. investment_alert 196450 미확인(작성 시점 HTML 스냅샷). |
2. 기업 개요
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 196450 |
| 상장시장 | 코스닥(KOSDAQ) |
| 결산월 | 12월 결산 |
| 업종(네이버 표기) | 핸드셋(동종업종비교·동일업종 PER 등) |
| 회계 기준 | 네이버 main IFRS연결 |
| 사업 요약(네이버 기업개요 재구성) | 스마트폰 광학렌즈·카메라모듈(CCM). 비구면 광학렌즈 양산·CCM·렌즈 동시 제조 국내 유일. 자동화·베트남 원가경쟁력. 로보틱스·전장·3D·피지컬 AI 신제품(뉴스·공시). |
3. 재무 안정성 & 수익성
최근 실적(연간, 네이버 main 주요재무정보 / 단위: 억 원)
※ IFRS연결, 12월 결산 연간 열(2023.12, 2024.12, 2025.12) 기준입니다.
| 구분 | 2025.12 | 2024.12 | 2023.12 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,582 | 2,673 | 2,940 |
| 영업이익 | 53 | -95 | -130 |
| 당기순이익 | 27 | -187 | -221 |
| 영업이익률(%) | 2.04 | -3.57 | -4.44 |
| ROE(지배주주)(%) | 5.53 | -29.68 | -31.00 |
| 부채비율(%) | 98.28 | 121.46 | 114.32 |
| 당좌비율(%) | 54.27 | 45.19 | 58.88 |
| 유보율(%) | -11.46 | -19.13 | 21.29 |
해석(요지)
2025년 영업 53억·순 27억·ROE 5.53%로 흑자 전환이 표기됩니다. 매출 2,940→2,582억 축소·당좌 54%·유보 -11%는 유동성·누적결손 점검이 필요합니다. PER 16.37배·EPS 91원(2026.03 TTM)·PBR 1.04배·BPS 1,431원(main 스냅샷)은 저PBR·소폭 흑자 구간으로 읽힙니다.
4. 성장성
| 성장 축 | 체크 포인트 |
|---|---|
| 스마트폰 | 삼성전자 등 고객·고사양 제품 비중(뉴스·공시) |
| 수익성 | 5개 분기 연속 흑자·1Q 영업 +96% 등(뉴스) |
| 피지컬 AI | 로보틱스·전장·3D 카메라 R&D(뉴스·공시) |
| 사업목적 | 로봇·AI 기반 지능형 사업목적 변경(뉴스) |
분기 매출·영업·당기순 합≈연간 검증(2025년 IFRS연결 / 단위: 억 원)
- 2025.03~2025.12 분기 매출 777 + 707 + 614 + 483 = 2,581 → 2025.12 연간 2,582억과 1억 차이(반올림 수준).
- 영업이익 9 + 19 + 11 + 14 = 53 → 2025.12 연간 53억과 일치.
- 당기순이익 6 + 14 + 9 + (-2) = 27 → 2025.12 연간 27억과 일치.
분기 실적(네이버 main 주요재무정보 분기 / 단위: 억 원)
| 구분 | 2025.03 | 2025.06 | 2025.09 | 2025.12 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 777 | 707 | 614 | 483 |
| 영업이익 | 9 | 19 | 11 | 14 |
| 당기순이익 | 6 | 14 | 9 | -2 |
※ 2026.03 분기 main 매출 705억·영업 18억·당기순 14억이 표기됩니다.
5. 주가 모멘텀 & 수급
기준: 네이버 금융 main.naver / sise_day.naver 스냅샷, 시세는 sise_day 2026-05-20~2026-05-22 기준, main 조회 시점 2026-05-26 장마감(KRX) 1,490원(-128, -7.91%)을 병기했습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 현재가 | 1,490원(main 5/26·sise_day 5/22 1,618원) |
| 전일 종가 | 1,618원(5/22, +190원) |
| 5/20~5/22 | 1,273 → 1,428 → 1,618원 |
| 거래량 | 327,547주(5/20) / 879,506주(5/21) / 4,190,757주(5/22) |
| 거래대금 | main 1,211백만 원(5/26) |
| 시가총액 | 675억 |
| 상장주식수 | 45,319,582주 |
| 52주 최고 / 최저 | 2,000원 / 650원(main) |
| PER / EPS | main PER 16.37배, EPS 91원(2026.03 TTM) |
| 추정PER / 추정EPS | main N/A |
| PBR / BPS | main PBR 1.04배, BPS 1,431원(2026.03) |
| 배당수익률 | main N/A |
| 투자의견 / 목표주가 | main N/A |
| 외국인 | main 소진율 3.22% |
| 시장 경보 | investment_alert 196450 미확인(작성 시점 HTML 스냅샷). main 투자경고·투자주의 문구 미확인(2026-05-26 스냅샷). |
수급(외국인·기관, 네이버 main 외국인·기관 표 / 참고)
- 2026-05-22: 외국인 +281,504 / 기관 +49,562
- 2026-05-21: 외국인 +34,125 / 기관 +410
- 2026-05-20: 외국인 -31,688 / 기관 +334
※ 5/20~5/22 3거래일 +27%대 급등·5/22 거래량 419만주 후 5/26 -7.91%·외국인·기관 순매수가 표기됩니다.
6. 산업/시장 트렌드 부합도
- 스마트폰·광학: 카메라모듈·고사양 렌즈 수요·삼성 등 고객.
- XR·피지컬 AI: 로보틱스·전장·3D 카메라 확장(뉴스·공시).
- 수익성 경영: 연속 흑자·1Q 영업 개선 등(뉴스).
main동일업종 PER 약 149.16배, 동일업종 등락률 +1.36%(main스냅샷). 동사 PER 16.37배·PBR 1.04배가 표기됩니다.
7. 리스크 요인
- 매출: 2,940→2,582억 축소·스마트폰 수요 변동.
- 유동성: 당좌 54%·유보 -11%.
- 변동성: 52주 650~2,000원·5/22 급등→5/26 급락.
- 고객: 삼성전자 등 집중·전방 업황(뉴스·공시).
- 마진: 영업이익률 2%대·4Q 순 -2억.
- 경보:
investment_alert196450 미확인 — KRX·DART 재확인.
8. 종합 평가표
| 항목 | 평가 (참고) |
|---|---|
| 재무 안정성 | 보통(부채 98%·당좌 54%·유보 -) |
| 수익성 | 보통(2025 흑자·ROE 5.5%) |
| 성장성 | 보통(매출 감소·1Q 개선) |
| 밸류 | 보통(PER 16·PBR 1.0) |
| 모멘텀·수급 | 주의(급등→조정·대량거래) |
| 산업·트렌드 부합 | 보통(핸드셋·피지컬 AI) |
| 리스크 | 주의(변동성·유동성·고객) |
9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)
| 시나리오 | 설명(참고) |
|---|---|
| 보수 | 스마트폰 부진·마진 악화·급등 후 조정 |
| 기준 | 흑자 유지 vs 매출 축소 박스권 |
| 개선 | 피지컬 AI·고마진 확대·연속 흑자 → 재평가 |
| 리스크 | 고객 감산·당좌·급락 |
10. 한 줄 총평
코아시아씨엠은 카메라모듈·광학렌즈·피지컬 AI와 2025년 흑자 전환·1Q 영업 개선이 참고 포인트이나, 매출 축소·당좌 54%·5/22 급등 후 5/26 -7.91%를 함께 봐야 하는 종목으로, DART 분기·고객·신사업 확인이 필요합니다.
11. 투자 관점별 코멘트(참고)
- 단기: 피지컬 AI·1Q 실적 테마, 급등·급락·419만주, 외국인·기관 순매수
- 중장기: CCM·렌즈·베트남·로보틱스/3D, 매출·마진·유보 추이
12. 면책 문구
- 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
- 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
- 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
문서 끝