이노션(214320) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다. 주가, 시가총액, 실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결 / 별도, 분기 / 연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년 / 2024년 / 2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 154.42%
- 당좌비율: 132.45%
- ROE(지배주주): 8.88%
- 영업이익률: 7.59%
- 순이익률: 5.08%

해석(요지)
네이버 표 기준 연간 흑자와 영업이익률 7%대가 표기됩니다. 순이익은 소폭 후퇴하고 부채비율은 150%대입니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 5,034 + 5,190 + 4,915 + 6,321 = 21,460 → 연간과 일치(표기 기준).

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 5,034 → 2025.06 5,190 → 2025.09 4,915 → 2025.12 6,321
- 영업이익: 298 → 364 → 513 → 452
- 당기순이익: 169 → 238 → 335 → 347
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): main 2026-05-19 (KRX 장중), 수급은 frgn 2026-05-18 (KRX 장마감) 기준

수급(외국인/기관, 네이버 frgn.naver 표 일부)
- 2026.05.18: 기관 +124,909, 외국인 -92,821
- 2026.05.15: 기관 +853,381, 외국인 -393,317
- 2026.05.14: 기관 +4,133, 외국인 +120,922
- 2026.05.13: 기관 -23,131, 외국인 +39,315
- 2026.05.12: 기관 +90,071, 외국인 +157,489

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 디지털 광고, 퍼포먼스 마케팅은 중장기 성장 테마와 연동될 수 있음
• 광고주 예산, 경기에 민감할 수 있음

7. 리스크 요인

• 순이익 후퇴: 2024→2025 당기순이익 감소
• 부채비율: 154.42%
• 수급: 기관/외국인 방향 혼재
• 고객 집중: 그룹 계열 관련 수주 비중(기업개요 맥락)
• 밸류: 52주 고가 대비 위치

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용, 권유 아님)

10. 한 줄 총평

이노션은 저PBR, 고배당, 연결 흑자가 강점이나 2025년 순이익 후퇴와 부채비율 150%대는 함께 확인하는 편이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: IFRS연결 연간 추이와 순이익 후퇴 원인 확인
• 배당 관점: main 배당수익률 5.48%, 주당배당금 1,175원(연간표 2025)
• 밸류 관점: PER 9.35배, PBR 0.81배(main)
• 수급 관점: 기관 매수와 외국인 매도 혼재 인지

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가 / 저가, PER / PBR / ROE / EPS / BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결 / 별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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