이노인스트루먼트(215790) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 90.64% (2024년 약 80.89%)
- 당좌비율: 2025년 약 94.67% (2024년 약 99.63%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -28.31% (2024년 약 -63.87%)
- 영업이익률: 2025년 약 -21.03% (2024년 약 -66.68%)
- 유보율: 2025년 약 24.81% (2024년 약 80.02%)

해석(요지)
2025년에도 적자이나 2024년 대비 손실 폭이 축소된 표시입니다. 다만 유보율 하락 표기가 있어, 자본 변동·결손금 등은 사업보고서로 확인하는 것이 안전합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 108 + 133 + 101 + 95 = 437 → 연간 437억과 일치합니다.
※ 분기 표는 네이버 안내에 따라 공시 분기값과 차이가 있을 수 있습니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-20 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
적자 구간에서는 PER이 의미가 없고, PBR은 자본 변동에 민감합니다. 단기적으로는 테마·거래대금에 따른 변동이 커질 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 데이터센터·AI 인프라 확장과 광통신 투자 사이클
• 통신사·장비사 CAPEX 변동
• 제품 고도화(측정·진단 포함) 수요

7. 리스크 요인

• 연결 적자 지속 및 손익 변동
• 유보율 하락 표기: 자본 여력 약화 가능
• 테마성 수급에 따른 급등락·거래정지/투자위험 등 제도 이슈(공지 확인)
• 해외 매출·환율, 부품 수급·원가

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

이노인스트루먼트는 광통신 장비 영역에 있으나, 네이버 기준으로는 연결 적자와 자본 지표 약화(유보율 하락)가 함께 보여 공시 기반 리스크 점검이 우선입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 테마·거래대금, 분기 실적(손실 축소/확대), 공시(투자위험 등)
• 중장기: 광통신 투자 사이클, OTDR·PA 제품군 매출 기여, 재무 구조 안정화

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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